HDV против SCHD: Кого выбрать, чтобы не попасть впросак?

Итак, мы имеем два фонда – Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD, ах, как элегантно!) и iShares Core High Dividend ETF (HDV, весьма солидно, ничего не скажешь) – оба, знаете ли, весьма популярные среди любителей получать доход от акций. И не просто доход, а доход, подкрепленный, так сказать, крепким финансовым здоровьем компаний. Что весьма разумно, если вы не хотите, чтобы ваш доход испарился, как утренний туман. В общем, это как выбирать между надежным джентльменом и слегка эксцентричным, но все же благонадежным лордом.

Но вот в чем загвоздка: эти фонды строят свои портфели по-разному, используя разные критерии. А это, знаете ли, может серьезно повлиять на доходность и общую прибыль. Так что, если вы не хотите оказаться в дурацком положении, нужно тщательно разобраться, какой из них вам больше подходит. Это как выбирать между двумя галстуками: один – консервативный и надежный, другой – немного более смелый и авантюрный.

Как строятся портфели HDV и SCHD

Начнем с iShares Core High Dividend ETF (HDV). Этот фонд, знаете ли, ориентируется на индекс Morningstar Dividend Yield Focus Index. Он выбирает компании, которые хорошо себя чувствуют по двум показателям от Morningstar: насколько компания далека от дефолта и насколько у нее сильная конкурентная позиция. Это как выбирать дам с хорошей репутацией и солидным состоянием. Затем, из этих избранных, он выбирает 75 компаний с самой высокой дивидендной доходностью. В общем, весьма разумный подход.

Я всегда считал, что выбирать акции только по доходности – это как играть в рулетку. Слишком рискованно. Гораздо разумнее учитывать и другие факторы, такие как рост компании и ее финансовая устойчивость. HDV, в этом смысле, делает все правильно. Эти два показателя от Morningstar, конечно, немного загадочны, но они помогают выбрать компании, которые, скорее всего, будут выплачивать дивиденды и в будущем. Доходность у фонда около 3%, что, знаете ли, вполне прилично.

А теперь о Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD). Этот фонд ориентируется на индекс Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Он выбирает компании, которые соответствуют определенным критериям доходности, роста дивидендов и качества. Затем, из этих избранных, он выбирает 100 компаний с самой высокой доходностью. И все это взвешивается по рыночной капитализации. В общем, довольно сложная схема, но, как мне кажется, весьма эффективная. Исторически, SCHD показывает результаты лучше, чем HDV, но и риски у него немного выше.

На мой взгляд, этот фонд лучше всего умеет выбирать «сливки» дивидендных акций. Он платит довольно привлекательные 3,3%, при этом гарантируя, что это подкреплено здоровыми балансами и стремлением к росту дивидендов. В общем, как хороший джентльмен: надежный, щедрый и с хорошими манерами.

HDV против SCHD: Производительность, доходность и риск

Оба фонда ориентированы на акции с высокой доходностью, но используют разные критерии для отбора. Около 44% активов у них совпадают. Три основных сектора, в которые они инвестируют, одинаковы: товары первой необходимости, энергетика и здравоохранение. SCHD больше инвестирует в промышленные и коммуникационные услуги, а HDV – в коммунальные услуги и энергетику. Этот 44%-ный перехлест активов говорит о том, что они, вероятно, будут сильно коррелировать друг с другом на ежедневной основе. Но это было не всегда так.

Главное отличие – в производительности. За последние 10 лет Schwab U.S. Dividend Equity ETF опередил конкурента более чем на 3 процентных пункта в год. Большая часть этого опережения пришлась на период 2016-2021 годов. За последние 5 лет iShares Core High Dividend ETF опередил конкурента на 2.6 процентных пункта в год. Получилось так, что в разные периоды лидировали разные фонды.

На мой взгляд, Schwab ETF выигрывает, но оба фонда достойны внимания. У него более низкая комиссия, более высокая доходность и лучшая долгосрочная производительность. Но главное преимущество, на мой взгляд, – это стратегия отбора акций. Это одна из самых надежных и всеобъемлющих методологий на рынке. Он не будет опережать конкурентов в каждом периоде, как мы видели в 2023-2025 годах. Но со временем эта стратегия инвестирования в дивиденды должна принести свои плоды.

Смотрите также

• Серебро прогноз
• Прогноз нефти
• Золото прогноз
• Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
• ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
• Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
• ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
• Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
• Сегежа акции прогноз. Цена SGZH
• Прогноз курса доллара к вьетнамскому донгу

2026-04-30 13:53