Интересно, что данная продажа – единственное прямое движение Платт на рынке за последнее время. Она полностью исчерпала свой прямой пакет акций, словно желая порвать с прошлым, освободиться от бремени ответственности. Предыдущие административные операции, такие как получение премий или удержание акций, не породили столь явного желания избавиться от владения.
Искусственный интеллект, словно дикий цветок, расцвел в последние годы, оплетая своими корнями все больше отраслей и сфер жизни. Он проникал в сердца машин, заставляя их мечтать о самосознании, и в умы людей, обещая небывалые возможности. Но за этим буйным цветением скрывалась тонкая грань между надеждой и отчаянием, между прогрессом и забвением.
Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), Montanaro Asset Management Ltd. распродал все 302 462 акции Trex Company. Цена, рассчитанная на основе среднего показателя за первый квартал 2026 года, достигла 12,17 миллиона долларов. Фонд, словно отстранившись от строительства, полностью покинул поле зрения, оставив за собой лишь воспоминание о некогда вложенных средствах.
И вот, в мае, сей танец продолжается. Nasdaq, подобно капризной даме, вновь поднялся на пять с половиной процентов, если верить сведениям на одиннадцатое число месяца. Кажется, что бычий рынок, уже вступивший в четвертый год своего правления, не намерен сдавать позиций, несмотря на недавние колебания.
Такая концентрация на цифровой валюте, конечно, добавляет нервозности в финансовые отчеты. И вот, недавно Strategy отчиталась об убытке, который, если честно, выглядит немного… преувеличенным. Но рынок, как известно, склонен к странностям, и акции компании даже немного выросли. В этом есть что-то необъяснимое, что-то, заставляющее задуматься о природе человеческой жадности и надежды.
Похоже, они решили, что пора добавить немного спокойствия в свой портфель. В наше-то время, когда акции скачут, как блохи на собаке, немного надежности не помешает. Вложили они в эти самые DFGP, как говорится, чтобы «подушку безопасности» себе сделать. И не просто прикупили, а увеличили свою долю на 49,362 акции. Не то, чтобы это сразу же сделало их богаче, но, как говорится, «копейка рубль бережет». В общем, позиция их в DFGP теперь составляет примерно 1.3% от всего портфеля. Не сказать, чтобы огромная сумма, но и не мелочь.
Но вот что интересно. В последнее время Джесси проявляет всё больший энтузиазм по поводу генеративного искусственного интеллекта (ИИ). Он говорит, что это не просто очередная технологическая новинка, а нечто принципиально новое, способное изменить всё. И это, знаете ли, звучит немного… амбициозно. Вспоминается история с зефиром. Да, с зефиром. В 19 веке зефир считался настоящим деликатесом, способным излечить все болезни. Ну, почти все. Потом выяснилось, что это просто сладкая масса, которую можно съесть, если хочется чего-нибудь сладенького. Так что, с ИИ нужно быть осторожным.
Итак, какие же компании могут ощутить на себе всю прелесть этой ситуации? Позвольте представить вам тройку претендентов, которым, как мне кажется, придется несладко. Разумеется, как опытный охотник за дивидендами, я смотрю на вещи с практической точки зрения, а не с точки зрения меланхоличных прогнозов.
Цифры, конечно, впечатляют. Десять с лишним миллиардов долларов выручки, рост почти в сорок процентов… Но что это значит? Что мы, смертные, готовы отдавать всё больше и больше за эти кремниевые чипы, за эту иллюзию прогресса? Прибыль выросла на девяносто пять процентов… Да, но какой ценой? Какая жертва принесена на алтарь этой прибыльности? Особенно выделяется сегмент центров обработки данных – пять с половиной миллиардов, рост в пятьдесят семь процентов. Похоже, что жажда данных, эта ненасытная пропасть, поглощает всё вокруг.
Все факторы, которые подталкивали нас к этому прогнозу, не только не ослабли, но и усилились. Давайте посмотрим, что происходит с этим цифровым зверем.