Сергей Холзаков

Все эти разговоры о NAND-памяти – это как дым. Приятно, конечно, но не согревает. Чонг переводит фокус обратно на DRAM, а конкретнее – на высокоскоростную DRAM. И тут, похоже, есть что-то серьезное.

Эти малые модульные реакторы (SMR) имеют ряд преимуществ перед своими громоздкими предшественниками. Масштабируемость, меньшая стоимость строительства и, что немаловажно, повышенная безопасность. Если NuScale сумеет довести технологию до совершенства, то, полагаю, у акций действительно есть потенциал для роста. Хотя, конечно, чудес не бывает.

А вот и список сегодняшних тревог:

Согласно тому же документу SEC, Capital Management Corp. сократила свою долю в InterDigital на указанные 11 620 акций в течение четвертого квартала. Сумма, как уже отмечено, составляет приблизительно 4,11 миллиона долларов, рассчитанная на основе среднеквартальной цены закрытия. Однако, общая смена стоимости чистых активов, связанных с InterDigital, составила 7,14 миллиона долларов, учитывая не только торговую активность, но и колебания рыночной стоимости. К концу квартала Capital Management Corp. владела 116 575 акциями InterDigital, стоимостью 37,12 миллиона долларов. В этих цифрах, словно в летописи, запечатлена история обретения и утраты.

В этой суматохе, весьма любопытно наблюдать за настроениями розничных инвесторов. Один из способов – изучить списки наиболее популярных акций на платформах вроде Robinhood, своего рода биржевого казино для нового поколения. Robinhood, с его комиссионной торговлей, стал чем-то вроде народного бульвара для финансовых спекуляций.

Я уже сравнивал их с Intel. Но Taiwan Semiconductor – это отдельная история. История, которую стоит рассказать.

Уорш, надо сказать, в свое время был самым молодым членом Совета управляющих Федеральной резервной системы. В 2006-2011 годах он там заседал, постигая мудрость финансовых потоков. И работал, представьте себе, со Стенли Друкенмиллером!² Человеком, который, говорят, может предсказывать биржевые колебания по движению кофейной гущи. Впрочем, это, конечно, слухи. Но слухи, как известно, тоже имеют цену.

Аналитики указывают на более медленный, чем ожидалось, рост облачного сегмента, а также на опасения по поводу планов увеличения расходов на центры обработки данных. Право ли они встревожены, или они просто перевозбудились, не в силах постичь, в каком направлении движется компания? Полагаю, рынок всегда предпочитает понятное посредственное, чем блестящее и непредсказуемое.

Говорят, к 2030 году рынок искусственного интеллекта достигнет колоссальных трех триллионов долларов. Это, конечно, впечатляет, но стоит помнить, что прогнозы – это всего лишь элегантные предположения, часто не имеющие ничего общего с реальностью. Nvidia же, как умелый фокусник, стремится завладеть львиной долей этой предполагаемой добычи.