Сергей Холзаков 
Знаете, я вот думаю, что у каждой из этих компаний есть свои аргументы. И, знаете, я даже почти готов признать, что они обе могут стать победителями. Но, как говорится, на троне может сидеть только один. И, поверьте, я намерен выяснить, кто же это будет. А заодно и проверить, не замаскировался ли там какой-нибудь злодей из комиксов.
Итак, купили они 264,281 акции. Прибавка к уже имеющимся. Вроде бы, неплохо. Увеличили позицию с $6.8 миллиона до $16.2 миллиона. То есть, на 150%. Почти как я увеличила количество выпитого кофе за последние две недели. Тоже неплохо, если не считать бессонницы.
Они, видите ли, увеличили свою долю до 25,87% от всего 13F портфеля. 25,87%! Это уже не просто «интерес», это как бы… «серьезные отношения». А у меня, знаете, нюх на такие вещи. В портфеле университета, кстати, на первом месте все еще KRMN ($142,87 млн), потом мы, LUNR ($52,69 млн), а DNUT замыкает тройку лидеров с 8,08 миллионами. Что, конечно, забавно. Донаты в космос, кто бы мог подумать?
Amazon установила 1,4 миллиона своих AI-чипов Tranium2 в своих центрах обработки данных. Результаты, судя по всему, впечатляют. Доходы от этих чипов, включая Tranium и Graviton, достигли 10 миллиардов долларов в год и растут более чем на 100% в год. Это не просто цифры, это сигнал о том, что Amazon не собирается оставаться пассивным покупателем на рынке AI-ускорителей.
Однако, не стоит возлагать вину за столь резкое снижение исключительно на цифры квартальной отчетности. Истинные причины, как всегда, таятся глубже, в тонкостях корпоративного управления и, возможно, в некоторой излишней самоуверенности.
Они урезали свою долю на 372 тысячи акций в четвертом квартале прошлого года. А стоимость Doximity, надо сказать, тоже просела. На целых сто восемьдесят четыре миллиона долларов. Смешно, если бы не было грустно. Как будто кто-то решил, что врачи больше не будут общаться друг с другом через интернет. Наивно.
Несомненно, Vertex Pharmaceuticals по-прежнему занимает лидирующие позиции на рынке препаратов для лечения кистозного фиброза, оставаясь, по сути, единственным игроком в этой нише. В предстоящем отчете, вероятно, вновь будет продемонстрирован рост выручки, обусловленный успехом ее препаратов. Компания прогнозирует выручку в размере 11,9–12 миллиардов долларов за 2025 финансовый год, что означает рост не менее 8%. Однако, стоит ли полагаться на эти цифры, словно на незыблемую истину? Ведь рынок, подобно морю, непредсказуем, и даже самые точные прогнозы могут оказаться ошибочными.
Ключевая ставка ЦБ – это как якорь для рынка. Пока регулятор не намерен ее снижать, аппетит к риску остается сдержанным. Это логично: высокие ставки делают привлекательными консервативные инструменты, такие как облигации. И это, друзья мои, сдерживает рост акций. Но не стоит отчаиваться. На рынке всегда есть компании, которые могут расти даже в непростых условиях. Главное – найти их.
Единственным лучом света, пробивающимся сквозь эту хмурь, может оказаться дивиденд. 6.3% – цифра, которая звучит как обещание стабильности в бурном море перемен. Гораздо выше, чем скромные 1.1% в среднем по S&P 500. Неужели Pfizer – недооцененная возможность для тех, кто ищет доход, словно редкий цветок, пробивающийся сквозь асфальт?
Monday.com, как вы знаете, помогает бизнесам не утонуть в хаосе задач и дедлайнов. Вроде бы полезная штука. Но в эпоху, когда искусственный интеллект пишет код быстрее, чем я успеваю выпить утренний кофе, возникает вопрос: а нужен ли вообще этот «помощник», если ИИ может все сделать сам? Это как с личным стилистом – сначала кажется, что это роскошь, а потом понимаешь, что и сам можешь подобрать себе рубашку.