Сергей Холзаков

Потенциальный рынок, конечно, огромен. Говорят о триллионах. Но, позвольте спросить, сколько же иллюзий можно купить на триллион? Возможность, подобно дорогому шампанскому, соблазнительна, но опьяняет лишь тех, кто не желает трезво оценить ситуацию. Первые претенденты, несомненно, будут купаться в лучах славы… если, конечно, не утонут в долгах.

Для York Water (YORW 5.51%), эта внезапная просадка – не более чем следствие недавнего объявления, вызвавшего у инвесторов, скажем так, не восторг. К полудню четверга акции компании демонстрировали падение на 5%, а в начале торгового дня – и вовсе на 8.4%. Цифры, словно осколки разбитого зеркала, отражают не столько финансовые проблемы, сколько капризность рыночных настроений.

Johnson & Johnson, Abbott Laboratories и Becton, Dickinson – три компании, которые продемонстрировали удивительную устойчивость в прошлые кризисы. Они пережили Великую Рецессию, панику вокруг COVID-19, и даже последний инфляционный цирк. И да, они не всегда лидируют в гонке, но они всегда остаются на плаву. Что же их спасает? Не волшебство, уверяю вас. Просто скучная, но эффективная диверсификация, непрерывные дивиденды и неумолимый спрос на их продукцию. Понимаете, они продают то, что людям нужно, а не то, что им хочется. Разница огромна.

Высокие проценты, перевернутая кривая доходности – всё это намекало на скорую рецессию. Но её всё нет и нет. А ещё эта стагфляция. Ужасное слово, не правда ли? Рынку точно не понравится. Но что поделать.

Итак, PayPal. Компания, которая, по сути, убедила весь мир, что расплачиваться по интернету – это не только безопасно, но и… ну, как бы, неизбежно. И вот, Тиль продает свою долю. А вы думаете, он сидит и радуется деньгам? Нет! Он берет и вкладывается в Palantir. Palantir, знаете ли, это такая компания, которая занимается… ну, скажем так, анализом данных. Звучит скучно, правда? Но поверьте мне, это как если бы Шерлок Холмс обзавелся суперкомпьютером. И знаете что? Palantir взлетает как ракета! А PayPal… ну, он как старый клоун на пенсии. Все еще смешной, но уже не такой энергичный.

Причина ликования проста, как три копейки: Aehr заключила новый, весьма солидный контракт с одним из гигантов облачных вычислений. На текущий момент акции компании выросли на 311% с начала года. Полагаю, это неплохой результат, даже если учесть, что рынок полон энтузиастов и провидцев.

Прогнозы относительно масштабов рынка ЦОД варьируются. Grand View Research оценивает его объем в $902 млрд к 2033 году, в то время как Fortune Business Insights прогнозирует $699 млрд к 2034 году. Несмотря на расхождения в цифрах, ключевым фактором является ожидаемый ускоренный рост рынка, что, в свою очередь, повлечет за собой увеличение потребности в энергии для питания этих центров. Согласно данным Международного энергетического агентства (IEA), природный газ в настоящее время занимает третье место среди источников электроэнергии для ЦОД в глобальном масштабе.

Мы видим, что именуют «Фондом SPDR S&P 500» (SPY), вместилище обещаний, отражающее судьбы пятисот крупнейших предприятий Америки. И рядом – «Фонд SPDR Gold Shares» (GLD), хранилище золота, молчаливый свидетель истории. Первый, словно шумный базар, полон движения и суеты, где каждый стремится урвать свой кусок. Второй – тихая обитель, где время течет медленно и неумолимо. Но что есть истинная ценность? Не та ли, что выдерживает испытание временем, а не мимолетная мода?

Позвольте мне объяснить, почему инвестиции в Applied Digital, несмотря на недавшее падение, могут оказаться весьма разумным шагом. В конце концов, даже самые скептичные наблюдатели должны признать: компания эта – не просто игрок на рынке, а своего рода алхимик, превращающий электричество и кремний в золото. И золото это, скажу вам, весьма востребовано в эпоху искусственного интеллекта.