С недавних пор наблюдается давняя тенденция, согласно которой S&P 500 (^GSPC) представляет собой однозначно утешительное средство в процессе накопления достатка, демонстрируя годовые общие доходы на уровне 9% до 10%. Размножение индексных фондов и биржевых инвестиционных фондов (ETF) низкой стоимости почти не оставило шанса финансовым гуру, увязшим в водовороте оплаты высоких комиссий.
В этом светлеющем полуасфальте мир финансово-менеджерских решений возник тот Vanguard S&P 500 ETF (VOO) — один из наиболее мощных фондов S&P 500 по чистым активам, который упорно предлагает всего 0.03% расходов, или 3 цента на каждые 100 долларов, затраченных на инвестиции. В припадке осознания данной простоты немыслимо вспоминать времена, когда обычная торговая плата за каждую акцию колебалась в пределах 5-10 долларов, подобно бродячему контрабандисту, шантажирующему корпоративных странников большими затратами за доступ к умиротворенной гавани акций.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Однако тени на горизонте: покупая S&P 500, вы не обретаете высокие дивиденды. На сегодня основные компании этого индекса, страстно наперекор логике, оказывается, являются акциями роста, с коэффициентами доходности, сопоставимыми с денежными центами, или вовсе отказываются от выплат — и это явное отличие от времен, когда двигателями экономики служили нефтяные и газовые титаны, а также гордые крепости главного бытового потребления с внушительными прибылью.
В результате, поразительный факт: доходность S&P 500 упала до жалких 1.2%. Более того, стоимость индекса возросла настолько, что цены акций контрастируют с ростом прибылей, вызывая ощутимое беспокойство в умах мнительных инвесторов.
Поэтому разумно рассмотреть Vanguard Value ETF (VTV) в качестве более жизнеспособной альтернативы для тех, кто стремится использовать пассивный доход как средство достижения своих финансовых целей.
Низкая доходность при лучшей оценке
Vanguard Value ETF демонстрирует отношение затрат в 0.04%, что представляет собой одну копейку доп. расходов в год на каждые 100 долларов инвестиций по сравнению с Vanguard S&P 500 ETF. Более того, он предоставляет целый процент дивидендов за 30 дней, составляя 2.2% по сравнению с 1.2% у S&P 500 ETF.
К тому же, Value ETF обладает P/E коэффициентом 19.6 (по состоянию на 30 июня) и включает 335 акций, в то время как его предшественник опережает с 27.2 P/E и 505 акциями, будто Лабиринт Минотавра стал залом, населенным неоправданно переоцененными активами.
Более высокая доходность Value ETF и существенно более низкая оценка становятся лакомым лакомством для инвесторов, стремящихся избежать уникальных высоких цен на топовые активы, доминирующие на фоне S&P 500.
Другие персонажи в театре абсурдности
Высокая доходность и низкая оценка Value ETF являются результатом его состава.
| Vanguard Value ETF | Vanguard S&P 500 ETF | |||
|---|---|---|---|---|
| Ранг владения | Компания | Доля | Компания | Доля |
| 1 | Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) | 4% | Nvidia (NVDA) | 7.3% |
| 2 | JPMorgan Chase (JPM) | 3.6% | Microsoft (MSFT) | 7% |
| 3 | ExxonMobil (XOM) | 2.1% | Apple (AAPL) | 5.8% |
| 4 | Walmart (WMT) | 2% | Amazon (AMZN) | 3.9% |
| 5 | Procter & Gamble (PG) | 1.7% | Alphabet (GOOG) (GOOGL) | 3.5% |
| 6 | Oracle (ORCL) | 1.7% | Meta Platforms (META) | 3.1% |
| 7 | Johnson & Johnson (JNJ) | 1.7% | Broadcom (AVGO) | 2.5% |
| 8 | Home Depot (HD) | 1.7% | Berkshire Hathaway | 1.7% |
| 9 | AbbVie (ABBV) | 1.5% | Tesla (TSLA) | 1.7% |
| 10 | Bank of America (BAC) | 1.4% | JPMorgan Chase | 1.5% |
| Итого | 23.1% | Итого | 38% | |
За исключением Berkshire Hathaway и JPMorgan Chase, не находится больше никаких компаний, которые пересекаются в топ-10 акций между Value ETF и S&P 500 ETF.
Также стоит отметить, что S&P 500 значительно более «вершинный», так сказать, с означенным доминированием немногих имен, которые могут подниматься на индексе. В то время как Value ETF служит более сбалансированным выбором, где 10 компаний не вращают весь фонд.
Куда больше, чем простое средство пассивного дохода
На протяжении последнего десятилетия Value ETF возрос на 111.5%, имея общий доход в 173.5%. Это значит, что прирост капитала составил значительно большую долю общего дохода, чем доход от дивидендов. Инвестиционный тезис сосредотачивается на компаниях, которые удерживает фонд, а не исключительно на доходах, что вызывает явную разницу в сравнение с ETF, где приоритет отдается просто пассивному доходу.
Как пример, JP Morgan Nasdaq Equity Premium ETF (JEPQ) использует проданные обязательные колл-опционы на Nasdaq-100 в качестве источника получения дохода — что создает значительную потоковую ежемесячную плату, одновременно ограничивая потенциал повышения Nasdaq-100, как будто фарисейская комедия потеряла свое утешение. Фонд демонстрирует 11.2% доходности за 30 дней (по состоянию на 30 июня), что делает его интересным инструментом для инвесторов, сосредотачивающихся на пассивном доходе. Тем не менее, Value ETF предлагает более высокую доходность, чем S&P 500, без каких-либо ограничений на потенциал роста.
В то время как Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) не использует опционы для достижения своей высокой доходности в 3.9%, тем не менее, многие его активы могли бы показаться менее качественными по сравнению с теми, что можно встретить в Value ETF.
Vanguard Value ETF представляет собой лучший фонд для покупки прямо сейчас
Value ETF — это разумный выбор, если вы уже имеете множество акций из числа ведущих акций роста S&P 500 и хотите разнообразить свой портфель, внося разные компании и увеличивая свой пассивный доход.
Это также неплохая опция для тех инвесторов, кто желает участвовать в более широком рынке и получать доход больше, чем S&P 500.
Несмотря на существование большого числа ETF с более высокими доходами, чем у Value ETF, нельзя не отдать должное качеству компаний в этом фонде, что делает его одним из лучших способов последовательно получать больший пассивный доход, нежели индекс. 🌀
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Взрывной рост ADA и LINK: Анализ ключевых трендов и перспектив CBDC (14.08.2025 13:45)
- Прогноз нефти
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
2025-08-09 11:53