Взгляд инвестора: Vanguard и Schwab – малые акции в портфеле

Итак, малые акции. Знаете, это как искать иголку в стоге сена, только сено состоит из финансовых отчетов, а иголка – из потенциальной прибыли. И вот, в этом поле битвы, у нас два основных претендента: Vanguard Small-Cap ETF (VB) и Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA). Оба фонда обещают нам доступ к этим самым маленьким компаниям, но, как это обычно бывает, дьявол кроется в деталях. Или, в данном случае, в коэффициентах расходов и структуре портфеля. Впрочем, давайте по порядку.

Малые компании – это, знаете ли, такие предприятия, которые еще не выросли до размеров гигантов вроде Apple или Microsoft. Они более чувствительны к экономическим колебаниям, более волатильны, но и потенциально более прибыльны. Это как кататься на американских горках: страшно, но весело. И, если повезет, можно неплохо заработать. В долгосрочной перспективе, конечно. Не стоит ожидать мгновенного обогащения. Хотя, кто знает… Мир финансов полон сюрпризов.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Сравнение: цифры и размеры

Показатель	VB	SCHA
Эмитент	Vanguard	Schwab
Комиссия за управление	0.03%	0.04%
Доходность за 1 год (на 27 апреля 2026 г.)	33.90%	44.10%
Дивидендная доходность	1.20%	1.10%
Бета	1.06	1.10
Активы под управлением (AUM)	$164.6 млрд	$22.0 млрд

Комиссия за управление – это, знаете ли, плата за удобство. Чем меньше, тем лучше. Vanguard немного дешевле, что, в принципе, логично, учитывая их репутацию экономных ребят. Дивидендная доходность – это как небольшая компенсация за ожидание. Бета – это показатель волатильности. Чем выше, тем больше американских горок. Активы под управлением – это показатель популярности. Чем больше денег в фонде, тем больше доверия у инвесторов. Хотя, как известно, доверие – это хрупкая вещь.

Производительность и риски: что под капотом?

Показатель	VB	SCHA
Максимальное снижение (за 5 лет)	(28.20%)	(30.80%)
Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность)	$1,353	$1,334

Максимальное снижение – это как самый глубокий провал на американских горках. Чем меньше, тем лучше. Рост $1,000 за 5 лет – это как мечта любого инвестора. Впрочем, не стоит забывать, что прошлые результаты не гарантируют будущих. Это как пытаться предсказать погоду: всегда есть вероятность ошибки.

Что внутри: из чего состоит портфель?

Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) стремится повторить общую доходность индекса Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index. В его портфеле преобладают технологические компании (18.00%), финансовые услуги (16.00%) и промышленные предприятия (16.00%). Крупнейшие позиции включают Sandisk (3.23%), Lumentum (1.39%) и Revolution Medicines (0.59%). Фонд, основанный в 2009 году, содержит 1,728 акций и выплатил $0.34 на акцию за последние 12 месяцев.

Vanguard Small-Cap ETF (VB) отслеживает индекс CRSP US Small Cap Index с помощью пассивного подхода, ориентированного на диверсифицированную группу малых компаний. В его портфеле преобладают промышленные предприятия (20.00%), технологические компании (16.00%) и финансовые услуги (13.00%). Крупнейшие позиции включают EMCOR (0.45%), NRG Energy (0.42%) и Atmos Energy (0.42%). Фонд, основанный в 2004 году, содержит 1,357 акций и выплатил $3.50 на акцию за последние 12 месяцев.

В общем, оба фонда содержат огромное количество акций, и ни одна из них не имеет решающего значения. Это как искать конкретную песчинку на пляже: задача не из легких.

Что это значит для инвесторов?

Малые акции – это важная часть долгосрочного портфеля. Они предлагают доступ к компаниям, которые еще не достигли размеров гигантов, и имеют больше потенциала для роста. Однако, они также более волатильны и требуют больше терпения. Это как выращивать дерево: нужно время, чтобы увидеть плоды.

VB и SCHA – это два из самых экономичных способов получить доступ к этому рынку. Оба фонда взимают минимальную комиссию, и оба содержат огромное количество акций. Разница между ними настолько мала, что ее можно не замечать. Для большинства долгосрочных инвесторов выбор зависит от того, у какого брокера открыт счет. Если вы клиент Vanguard, то VB – логичный выбор. Если вы клиент Schwab, то SCHA – логичный выбор.

В конечном счете, главное – это диверсификация и долгосрочная перспектива. Не пытайтесь угадать, какая акция вырастет быстрее. Просто инвестируйте в широкий рынок и ждите, пока время сделает свое дело.

Смотрите также

2026-04-29 20:12