VXUS vs. IXUS: Два пути к охвату мирового рынка

И iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS), и Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) предлагают широкий спектр инвестиций в международные акции, но они различаются по расходам, дивидендной доходности и результатам, показанным в последнее время.

IXUS и VXUS — это широко используемые инвестиционные варианты, которые обеспечивают широкое представление на мировых рынках, исключая США. Хотя оба фонда следуют крупным, диверсифицированным индексам, небольшие различия в стоимости, выплатах дивидендов и способе их построения могут быть важны для инвесторов, которые следят за своими расходами или ищут доход.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Снимок (стоимость & размер)

Метрика	IXUS	VXUS
Issuer	IShares	Vanguard
Комиссия за управление	0,07%	0,05%
Годовая доходность (по состоянию на 16 декабря 2025 г.)	26,45%	26,23%
Дивидендная доходность	2,8%	2,7%
Beta	1.02	0,74
AUM	$51 billion	$558.2 billion

По мере накопления богатства понимание риска является ключевым. Бета – это один из способов, которым я это делаю – она показывает мне, насколько сильно акция имеет тенденцию двигаться по сравнению со всем рынком, в частности, с S&P 500. Она рассчитывается на основе пяти лет еженедельных изменений цены. И когда я смотрю на годовую доходность акции, это просто общая прибыль или убыток за последние двенадцать месяцев.

VXUS имеет более низкую годовую комиссию (0.05%), чем IXUS (0.07%). Однако, по состоянию на 17 декабря 2025 года, IXUS обеспечивает более высокую доходность (4.7%) по сравнению с VXUS (2.7%).

Сравнение производительности и рисков

Метрика	IXUS	VXUS
Максимальная просадка (5 лет)	(30,05%)	(29,44%)
Рост в $1,000 за 5 лет	1242 доллара США	1247 долларов США

Что внутри

Как человек, внимательно следящий за мировыми рынками, я в последнее время изучал VXUS. Это действительно диверсифицированный фонд – они владеют более чем 8600 акциями со всего мира, как в развитых, так и в развивающихся экономиках, и он существует уже почти 15 лет. Если разбить по секторам, то финансовый сектор составляет наибольшую долю – 23%, за ним следуют промышленные предприятия с 16% и технологический сектор с 14%. Мне также нравится, что он не чрезмерно сконцентрирован в какой-либо одной компании; их три крупнейшие позиции – Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings и ASML Holding – каждая составляет менее 3% от фонда. Это показывает, насколько распределены инвестиции.

IXUS инвестирует в примерно те же области, что и его конкурент, при этом большая часть его средств направляется в финансовые, промышленные и технологические компании. Как и другой фонд, он владеет большим количеством различных акций – более 4175 – и имеет те же три лучшие компании с самыми высокими показателями. Поскольку оба фонда довольно похожи в своем подходе, основные различия заключаются в их стоимости, объеме генерируемого дохода и незначительных вариациях в построении их базовых индексов.

Что это значит для инвесторов

Как аналитик по акциям, я часто получаю вопросы о наилучшем способе получения международного опыта, и два ETF – VXUS и IXUS – часто возникают. Оба предлагают простое комплексное решение для инвестирования в развитые и развивающиеся рынки за пределами США, но они достигают этого немного разными способами.

VXUS обычно известен как более широкий, менее дорогой вариант, содержащий значительно большее количество акций. IXUS преследует аналогичную цель, но в последнее время он обеспечивает более высокую дивидендную доходность, даже при немного более высокой комиссии за управление. Ключевые различия действительно проявляются при изучении конкретики их рыночного охвата и того, как они обрабатывают денежные потоки.

Более многочисленные активы VXUS включают больше компаний малого и среднего размера, что дает вам более полную картину международного рынка. IXUS владеет меньшим количеством акций, часто перекрывающихся с теми же крупными, хорошо известными компаниями, что и VXUS. Таким образом, разница не обязательно в том, *что* они держат, а в том, *как* построен базовый индекс и как обрабатываются дивиденды. Это объясняет, почему выплаты дивидендов могут варьироваться, даже когда секторное воздействие выглядит схожим.

Для инвесторов часто все сводится к приоритету широты охвата или дохода. VXUS – отличный выбор для долгосрочных международных инвестиций, где снижение затрат и максимизация диверсификации являются ключевыми. IXUS может быть более привлекательным, если вы сосредоточены на получении дохода и готовы заплатить немного более высокую плату за это. В конечном счете, оба ETF – это надежные варианты для построения международного распределения, и понимание этих нюансов в их конструкции поможет вам сделать лучший выбор для вашего портфеля.

Глоссарий

Вот определения распространенных инвестиционных терминов:

ETF (Exchange-Traded Fund): Тип инвестиционного фонда, который содержит коллекцию активов и покупается и продается на фондовых биржах.

Expense Ratio: Годовая комиссия, взимаемая фондом, выраженная в процентах от вашей инвестиции, для покрытия своих операционных расходов.

Dividend Yield: Годовые дивидендные выплаты от фонда или акции, представленные в процентах от его текущей цены.

Beta: Показатель того, насколько цена инвестиции имеет тенденцию изменяться по сравнению с общим рынком.

AUM (Assets Under Management): Общая стоимость всех инвестиций, которыми управляет фонд.

Max Drawdown: Самое большое процентное снижение стоимости, которое испытывает инвестиция за определенный период.

Developed Markets: Страны со стабильной и сильной экономикой, такие как Япония или Соединенное Королевство.

Emerging Markets: Развивающиеся страны с растущей экономикой, которые обычно связаны с более высоким инвестиционным риском.

Sector Allocation: Как инвестиции фонда распределены по различным отраслям (например, технологии, здравоохранение).

Index Construction: Конкретные правила, используемые для создания и поддержания эталонного индекса.

Total Return: Общая прибыль от инвестиции, включая изменение цены и любые дивиденды или распределения.

Holdings: Отдельные акции, облигации или другие активы, составляющие фонд или инвестиционный портфель.

Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Смотрите также

2025-12-23 06:45