VXUS: Развестись с S&P 500?

Ладно, давайте начистоту. Мы все тут немного наивны, правда? Гоняемся за цифрами, строим графики… А что, если я скажу, что большинство из нас, американских инвесторов, просто… ленивы? Забили на остальной мир, потому что «у нас тут все понятно». Вложились в S&P 500, и ладно. Но знаете, что? Этот S&P 500 сейчас выглядит так, будто съел слишком много пирожных. 28-кратный показатель P/E? Серьезно? И если учесть, что мир вокруг нас потихоньку, но верно, начинает трещать по швам… Ну, вы понимаете, да? Пора задуматься о диверсификации. И не просто задуматься, а действовать. Я вот думаю, что сейчас самое время присмотреться к Vanguard Total International Stock ETF (VXUS 0.53%). Сумма в 636.7 миллиардов долларов – это, знаете ли, не мелочь. И да, я знаю, что это звучит как реклама. Но поверьте, я бы не стала тратить свое драгоценное время, если бы не увидела в этом потенциал. А у VXUS он есть. Обещаю, я не получаю от них комиссионные. Пока.

Что там внутри у VXUS?

Они там охотятся за акциями по всему миру, исключая, конечно, нас, американцев. 8,703 компании, средняя капитализация в 52 миллиарда долларов, и, внимание, средний темп роста прибыли в 15.9%. И самое приятное – они торгуются по коэффициенту P/E всего в 18 раз. То есть, дешевле, чем наш переоцененный S&P 500. А еще, они не пытаются тебя ободрать, как некоторые другие. Комиссия всего 0.05%. А вы знаете, сколько берут активно управляющие фонды? Да они тебя просто ограбят на глазах. Я бы не стала с ними связываться. Ну, если только тебе нравится терять деньги.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Если говорить о распределении, то примерно 26% – это развивающиеся рынки, 37% – Европа, 28% – регион Тихого океана, 8% – Северная Америка, и 1% – Ближний Восток. И да, они не слишком сильно подвержены влиянию иранского конфликта, но компании в их портфеле, конечно, чувствуют на себе его последствия. Ну, куда от этого деться? Мир сейчас такой, какой есть. Или вы думаете, можно спрятаться от проблем?

В их топе, кстати, TSMC (3.4% фонда), Samsung Electronics (1.6%), ASML (1.3%) и Tencent (0.9%). Мы, американские инвесторы, обычно можем получить доступ к этим компаниям только через ADR или OTC акции. А VXUS покупает их акции напрямую. И это, знаете ли, приятно. Как будто ты часть глобального мира, а не просто наблюдатель.

Почему VXUS – это неплохая идея?

За последние пять лет VXUS показал общую доходность в 42%. Звучит неплохо, правда? Но Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.10%) показал 74%. Да, я знаю, что вы сейчас думаете: «Зачем мне покупать VXUS, если VOO показывает лучшие результаты?» А я вам скажу: прошлое – это прошлое. И VXUS вполне может обогнать VOO в ближайшие пять лет, если инвесторы начнут переоценивать акции США и международных компаний. А я, знаете ли, на это надеюсь. Ну, хотя бы, чтобы не чувствовать себя такой глупой, когда все начнут покупать VXUS.

Согласно базовому сценарию Capital Markets Model (VCMM) от Vanguard, акции за пределами США могут опережать акции США на 2.2% в год с 2023 по 2033 год. И если вы беспокоитесь о том, что американский рынок рухнет под тяжестью своей переоценки, или просто хотите увеличить свою экспозицию на международные рынки, VXUS – это то, что вам нужно. Он проверяет все галочки. И да, я знаю, что это звучит как реклама. Но я просто хочу, чтобы вы заработали деньги. Ну, хотя бы, чтобы вы не жаловались мне потом.

Смотрите также

2026-04-02 17:42