VOO против MGK: выбор между стабильностью и технологическим азартом

Расходы, дивиденды и волатильность — всё это разделяет два ETF-фонда от Vanguard, и, честно говоря, я только сейчас заметил, что мой кузен Игорь вкладывает в MGK, потому что «технологии — это будущее». Игорь, напомню, считает, что будущее — это когда тостер может рассказать, почему тост пригорел.

• VOO обходится дешевле и платит больше — экономия на комиссиях, как и в жизни, начинается с отказа от модных брендов
• MGK показал лучшую доходность за год, но падал глубже — как мой последний роман, признанный слишком «смелым» даже для читательского клуба
• VOO охватывает 505 компаний, в то время как MGK — это 69 ставок на технологических титанов, как если бы вы построили дом из одних лишь роботов

Вот вы сидите за обедом, ваш сосед по столу говорит: «Я инвестирую в рост». Звучит благородно, как будто он спасает деревню или пишет диссертацию. Но что он действительно имеет в виду? Обычно это означает, что он вложился в MGK — фонд, который почти полностью состоит из компаний, чьи представители носят чёрные водолазки и называют офисы «экосистемами». Тем временем VOO — это как мой дядя Витя: не кричит, не светится, но ежегодно присылает на день рождения те самые носки и расчёт по дивидендам.

Краткая сводка (про деньги и размеры)

Бета показывает, насколько актив волатилен относительно индекса S&P 500. Рассчитывается по еженедельным доходностям за пять лет. Доходность за 1 год — общая доходность за последние 12 месяцев.

VOO — как скромный автобус до дачи: не впечатляет при посадке, но возит надёжно. Его комиссия — одна треть от MGK, а дивиденды втридорога выше. В то время как у MGK — ставка на техноголиков: NVIDIA, Apple, Microsoft. В моём мире, если бы три компании контролировали 71% «сектора мыслей», я был бы обеспокоен. Тут — на 71% представлен техносектор. Почему-то всем кажется, что это нормально. Я бы по крайней мере потребовал устав.

Сравнение доходности и риска

Что внутри

VOO следует за индексом S&P 500 — то есть отражает всю страну, как похудевшая тёща: всё ещё внушительна, но более сбалансирована. В нём 505 компаний, охватывающих технологию (36%), финансы (13%) и потребительский сектор (11%). Главные акции — NVIDIA, Apple, Microsoft — но удерживаются с разумной умеренностью, будто старшая сестра, следящая, чтобы младшие не съели весь торт перед гостями.

MGK — это отдельный рассказ. Он содержит всего 69 бумаг, из которых 71% — технологии. Даже мой телефон имеет шире диверсификацию. Только представьте: в один день вы — бог роста, а на следующий — ваш портфель падает на треть, потому что искусственный интеллект внезапно решил не продлевать подписку на чат-бот. Да, у него10 лет хорошая доходность, но это как быть королём дискотеки 2004 года: важно, но не вечная слава.

Представьте, что вы держите MGK, и приходите на семейный ужин. Дядя спрашивает: «А ты где деньги держишь?» Вы говорите: «В фонде, где 14,3% — NVIDIA, 11,7% — Microsoft, и вся стратегия построена на том, что кремниевая долина продолжит жить по законам сериалов HBO». Дядя молчит. Через три минуты он предлагает вам вкладываться в «ветряк рядом с дачей — доходность 22%».

Моё мнение как инвестора, который слишком много думает

Кто инвестирует в MGK, должен быть готов к бешеному дыханию технологического быка — и к необходимости объяснять жене, почему ваши сбережения упали на треть после выхода обновления iOS. Вот NVIDIA — лидер искусственного интеллекта. Microsoft — тоже. Alphabet — особенно если вы считаете, что «Гугл-карты» — это уже пророчество. Но 14,3%, 11,7%, 8,7% в одном фонде? Это не инвестиции. Это культ.

VOO кажется мне более скромным, более трезвым, как мужчина, который не покупает криптовалюту по совету стримера. Да, у него те же гиганты, но они не пьют все коктейли. Эти четыре — NVIDIA, Alphabet, Apple, Microsoft — составляют 27% фонда. Довольно много, но хотя бы они разбавлены банками, авиакомпаниями и производителями туалетной бумаги. Это создаёт ощущение, что вы ходите по земле, а не по стеклянному мосту над каньоном.

С дивидендами — вообще анекдот. VOO повышал выплаты пять лет подряд. Его дивиденд вырос на 25,8% по сравнению с пятью годами ранее. Это как стараться быть хорошим отцом — медленно, но упорно. У MGK — на 4% ниже, чем десять лет назад. То есть, они сократили подачу, когда их фонду уже исполнилось 15 лет. Представьте, что бабушка говорит: «Ты уже большой, больше пирожных не надо». Такой стыд.

Словарь для неофитов

ETF: Биржевой фонд, который вы можете купить как акцию, только вместо одной компании — в корзине лежит целый супермаркет.
Размер комиссии: То, сколько фонд берёт за управление вашими деньгами. Как чай в ресторане — невидимо, но неприятно.
Дивидендная доходность: Годовые выплаты на стоимость акции. Как процент по вкладу, только менее надёжный.
Бета: Насколько дрожат руки вашего фонда, когда рынок чихает.
Активы под управлением: Сколько денег в фонде — словом, «вес в социальной сети инвесторов».
Общая доходность: Курс плюс дивиденды, если вы их не потратили на суши.
Максимальное падение: На сколько процентов вы сожмётесь в ужасе, глядя на график.
Диверсификация: Правило «не клади все яйца в одну корзину». Исключение: если корзина — S&P 500.
Мегакап: Компании, которые, если захотят, могут купить мой город.
Ростовые акции: Бумажки, на которых написано: «Всё будет лучше — обещаем».
Концентрация: Когда выиграете — громко смеётесь. Проиграете — устраиваете спектакль в ванной.
Сектор: Группа компаний, которые делают что-то общее. Например, обещают умные очки.

Советую выбирать VOO, если вы хотите спать по ночам. А если вы выбрали MGK — держите наготове успокоительное и подкаст про Илона Маска. 🌀

Смотрите также

• Серебро прогноз

• Прогноз нефти

• Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH

• Золото прогноз

• ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN

• Норникель акции прогноз. Цена GMKN

• Циан акции прогноз. Цена CNRU

• СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE

• Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR

• Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5

2025-12-08 03:13