Ну что же, у меня есть серьезные сомнения по поводу того, можно ли выбрать одну-единственную цитату Уоррена Баффета, которая станет моей любимой. Великолепных заявлений на протяжении лет — безумное количество. Однако среди них выделяется одна фраза, произнесенная в его письме акционерам Berkshire Hathaway в 1988 году: «[Когда мы владеем частями выдающихся компаний с выдающимся руководством, наш любимый период владения — это вечность.]» Согласитесь, звучит по-настоящему по-царски.
Не думаю, что стоит подчеркивать, что старина Баффет, конечно, «приобрел» множество акций для портфеля Berkshire за годы, но лишь несколько из них попадают в этот самый «вечный» список. На сегодняшний день он вложил около 138 миллиардов долларов в 9 акций, которые заслуживают этот статус. Одна из них, пожалуй, все-таки выходит на пьедестал.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Вечные акции Баффета
Акции American Express и The Coca-Cola Company Баффет держит дольше всех остальных в портфеле Berkshire Hathaway. Этим двум голубым фишкам он нередко посвящает публичные заявления. В письме акционерам 2023 года Баффет отметил, что эти акции он намерен «держать вечно». Он добавил: «Урок от Coke и AMEX? Если вы нашли по-настоящему прекрасный бизнес, держитесь за него.» Ну, что ж, действительно мудрые слова.
Помимо этих двух гигантов, легендарный инвестор решил добавить еще шесть акций в свой «вечный» список. Occidental Petroleum (OXY) получила особую похвалу. Баффет отметил, что ее «обширные запасы нефти и газа в США» и новаторские усилия в области технологий улавливания углерода — это именно то, что должно быть у настоящей звезды. Ну, кто бы спорил!
Другие пять акций — это японские торговые дома, такие как Itochu, Marubeni (MARUF), Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo (SSUM.F). Они схожи с Berkshire, имея разнообразные бизнесы, о которых Баффет, похоже, не может не восхищаться.
Забавно, но Баффет не включил крупнейшую позицию в Berkshire — Apple (AAPL) — в свой список «вечных» акций в письме 2023 года. Однако на встрече акционеров в 2024 году он выразил мнение, что Apple — это бизнес, лучше, чем Coca-Cola. Признаюсь, после таких слов я, пожалуй, добавил бы Apple в этот список без особых колебаний.
Как они сравниваются
Можно с уверенностью сказать, что все девять компаний отвечают критериям Баффета по части «выдающихся бизнесов с выдающимся управлением». Но давайте лучше сравним их не по бизнесам, а по трем основным аспектам, которые важны для инвесторов.
Что касается долгосрочной прибыли, Apple, конечно, затмевает всех остальных — нет никакого сравнения. Однако за последние пять лет лидером по росту стала Occidental Petroleum, за ней идет Marubeni. Аналитики также предсказывают, что Oxy покажет наибольший рост прибыли в следующем году. Но стоит отметить, что аналитики не покрывают пять японских акций, так как они торгуются внебиржево в США.
Каждая из этих акций выплачивает дивиденды. Наибольшую доходность имеет Sumitomo — 3.33%. Однако Coca-Cola и Mitsubishi не сильно отстают с доходностью в 3.09%. Также стоит отметить, что Coca-Cola входит в элитную группу акций, известных как Dividend Kings, которые повышают свои дивиденды не менее 50 лет подряд. Их история состоит уже из 63 лет — и это, должно быть, вызывает у всех зависть.
Что касается важной для Баффета темы — оценки компаний, то победителем здесь становится Sumitomo с прогнозируемым коэффициентом P/E 8.98. Остальные четыре японские компании тоже имеют относительно низкие мультипликаторы оценки, причем Marubeni заняла второе место с коэффициентом P/E 11.65.
Лучший из лучших
Если бы мы выставляли оценки по каждому из этих факторов, то победителем, наверное, стала бы Marubeni. Она заняла второе место по прибыли за последние пять лет и по оценке. К тому же этот японский конгломерат выплачивает довольно привлекательный дивиденд в размере 2.84%.
Тем не менее, мои внутренние ощущения подсказывают мне, что на пьедестале все же должна стоять Apple. Да, Баффет значительно сократил долю Berkshire в гиганте потребительских технологий. Нет, Apple уже не демонстрирует того роста, который был раньше. Однако я все равно считаю, что у Apple есть гораздо больше потенциала для долгосрочного роста, чем у других акций из списка Баффета.
Слухи о том, что Apple в ближайшем будущем выпустит складной iPhone, кажутся вполне правдоподобными. Если так, то этот продукт наверняка станет коммерческим успехом. Я также полагаю, что Apple собирается стать важным игроком на рынке умных очков. И не забывайте о усилиях компании в области искусственного интеллекта. Apple, вполне возможно, еще предстоит стать настоящим гигантом в этой критически важной области.
Согласится ли Баффет с тем, что Apple — лучший среди его «вечных» акций? Учитывая, что Berkshire по-прежнему владеет гораздо большей долей в этой компании, чем в любой другой из своего портфеля, могу смело сказать, что ответ — «да».
😌
Смотрите также
- Прогноз нефти
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- Серебро прогноз
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Novabev Group акции прогноз. Цена BELU
2025-09-28 12:48