Удачные и не очень прихоти Уоррена Баффета на 2026 год

Уоррен Баффет, которого в определенных кругах называют «Оракулом Омахи», на протяжении шестидесяти лет, а именно с 1965 по 2025 год, управлял компанией Berkshire Hathaway. За это время акции компании демонстрировали среднегодовую доходность около 20%, что, согласитесь, весьма неплохо, особенно если сравнить с 10.3% для S&P 500. Да, времена меняются, но некоторые привычки остаются неизменными.

Мистер Баффет, конечно, отошел от непосредственного управления, но председателем остается. И, что куда более важно, подход к инвестициям в Berkshire Hathaway, к счастью, пока не претерпел никаких радикальных изменений. Это, знаете ли, вселяет некоторую надежду в этом хаотичном мире.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Компания владеет множеством дочерних предприятий, но также продолжает инвестировать сотни миллиардов долларов в акции публичных компаний. В портфеле Berkshire Hathaway насчитывается 41 акция. И вот, среди этого разнообразия, особенно выделяются DaVita (DVA 5.70%) и Kraft Heinz (KHC +0.80%) – весьма привлекательные объекты для инвестиций. А вот от UnitedHealthcare Group (UNH +2.89%) я бы посоветовал держаться подальше. Но, разумеется, каждый волен распоряжаться своими деньгами по своему усмотрению.

DaVita: Надежда на возрождение, если не сказать, на чудо

Berkshire Hathaway инвестировала в DaVita еще в 2011 году. Компания переживала хорошие времена, но в последнее время ее результаты и перспективы роста вызвали определенные опасения у инвесторов. Что ж, как говорится, всякое бывает. Но не будем торопиться с выводами.

Похоже, DaVita наконец-то начинает выходить из кризиса. Недавно компания представила результаты последнего квартала, которые превзошли все ожидания. Более того, прогноз по прибыли на 2026 год также оказался выше ожидаемого. Вполне возможно, что это не просто временное улучшение, а начало новой эры.

Если верить прогнозам, DaVita может заработать от 13.60 до 15 долларов на акцию в этом году. Это означает, что акции компании сейчас торгуются с коэффициентом около 9. После публикации результатов акции выросли более чем на 30%, и есть вероятность, что этот рост продолжится. В прошлом DaVita торговалась с коэффициентом 13-14, так что есть куда стремиться.

Kraft Heinz: Потеря миллиардов? Для новых инвесторов – шанс

27%-ная доля Berkshire Hathaway в Kraft Heinz, оцениваемая в 7.5 миллиарда долларов, является одним из крупнейших активов компании. Однако, после потери миллиардов долларов на этих инвестициях, Berkshire Hathaway заявила о возможном сокращении своей доли. Что ж, это, конечно, неприятно, но в жизни всякое случается.

Но для новых инвесторов это может быть отличной возможностью. Kraft Heinz сейчас торгуется с коэффициентом около 9, что ниже, чем у ее конкурентов. Более того, компания планирует разделить свой бизнес на две части: одну – с быстрорастущими брендами, такими как Heinz и Philadelphia, другую – с более медленнорастущими брендами, такими как Oscar Mayer и Lunchables. Похоже, они решили пойти по пути реструктуризации.

Мистер Баффет, конечно, настроен скептически, но руководство Kraft Heinz считает, что это поможет раскрыть огромный потенциал компании. В качестве примера они приводят опыт Kellogg, которая в 2023 году также разделила свой бизнес на две части. В течение двух лет обе компании были куплены конкурентами, что принесло огромную прибыль акционерам. Что ж, посмотрим, что получится на этот раз.

UnitedHealthcare Group: Слишком рано покупать на спаде

Летом прошлого года Berkshire Hathaway приобрела 5 миллионов акций UnitedHealthcare Group. Похоже было, что это начало нового этапа для компании. Но, как говорится, не спешите радоваться.

В конце 2025 года UnitedHealthcare Group действительно начала восстанавливаться, но в 2026 году ситуация изменилась. Правительство США объявило о снижении выплат по программе Medicare Advantage. В результате UnitedHealthcare Group была вынуждена пересмотреть свой прогноз по прибыли на 2026 год, что привело к падению акций с 350 до 280 долларов. Что ж, неприятно, но это жизнь.

Несмотря на падение акций, я бы посоветовал дважды подумать, прежде чем покупать на спаде. UnitedHealthcare Group сейчас торгуется с коэффициентом 16, что выше, чем у ее конкурентов. Учитывая, что история роста компании еще не закончилась, есть вероятность, что коэффициент может снизиться еще больше. Так что, возможно, стоит подождать.

Смотрите также

2026-02-09 06:32