Когда речь заходит о фармацевтических компаниях, показывающих впечатляющий рост, имя Eli Lilly неизбежно приходит на ум. Однако, за последние годы, акции Lilly выросли лишь на 14%. Это неплохо, но не выдающееся.
В отличие от этого, акции Teva Pharmaceutical Industries (TEVA +0.15%) более чем удвоились в цене. И, что важно, этот рост не выглядит случайным. Тева, традиционно известная своими генериками, переживает трансформацию, и признаки этой трансформации становятся все более очевидными.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналУчитывая перспективы роста, Teva представляется наиболее разумным выбором для инвестиций в размере 1000 долларов. Попробуем разобраться, почему.
Teva: Результаты, Которые Нельзя Игнорировать
28 января Teva опубликовала отчет о финансовых результатах за четвертый квартал и весь 2025 год. Выручка составила 4,7 миллиарда долларов, что на 11% больше, чем годом ранее. Результат превзошел ожидания.
Прибыль на акцию (EPS), скорректированная, составила 0,96 доллара, значительно превысив средние прогнозы аналитиков в 0,64 доллара. За весь год компания сообщила о росте выручки на 5%, а скорректированной прибыли – на 19%.
Однако, следует отметить, что 500 миллионов долларов в виде платежей от Sanofi за препарат duvakitug (потенциальное средство для лечения язвенного колита и болезни Крона) несколько исказили результаты за квартал и год. Без этих платежей рост выручки и прибыли был бы скромнее – на несколько процентных пунктов по сравнению с 2024 годом.
Прогнозы на 2026 год предсказывают переходный период со снижением общей выручки. Но это не означает, что в компании ничего не происходит. Напротив, в Teva происходят существенные изменения.
Компания постепенно переориентируется на специализированные препараты. Успешные продажи брендовых препаратов, таких как Austedo, Ajovy и Uzedy, компенсируют стагнацию продаж генериков. В будущем эти препараты будут играть все более важную роль в доходах Teva, что, как ожидается, приведет к улучшению доходов, рентабельности и темпов роста.
Инвесторы Не Упустили Момент
Значительная часть роста Teva в 2025 году обусловлена ее трансформацией. Однако, эта трансформация пока не полностью отражена в оценке акций. На основании прогнозов аналитиков на 2026 год, Teva сейчас торгуется с коэффициентом P/E около 12,5.
Это средний или даже ниже среднего показатель для фармацевтических компаний. Если у вас долгосрочный инвестиционный горизонт, сейчас еще не поздно. Если компания сможет ускорить свой рост, начиная с 2027 года, акции могут вырасти как за счет роста прибыли, так и за счет повышения коэффициента P/E.
Помимо дальнейшего роста вышеупомянутой троицы брендовых специализированных препаратов, другие перспективные кандидаты могут принести значительный доход в будущем. Руководство компании ожидает, что duvakitug в конечном итоге принесет от 2 до 5 миллиардов долларов годового дохода. Если добавить другие кандидаты, то общий потенциал доходов превысит 10 миллиардов долларов.
Аналитики прогнозируют снижение EPS на 8,5% в этом году, но ожидают роста на 12,3% в 2027 году. Эти прогнозы могут оказаться консервативными. Даже если прогнозы окажутся верными, рост прибыли до более чем 3 долларов на акцию, ожидаемый в следующем году, может привести к значительному росту цены акций. Рассмотрите Teva Pharmaceutical Industries как разумную покупку по текущим ценам, и особенно привлекательную, если цена акций неожиданно упадет.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Лучший ETF для роста: TQQQ или SOXL
- Прогноз нефти
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- STRK: Будущее криптовалюты и прогноз цены на STRK
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
2026-03-02 23:04