Тайваньские полупроводники и уловки капиталистов

Знаете ли, господа, как устроен сей мир? Все мы тут, словно шестеренки в огромном механизме, только одни крутят, а другие – лишь пыль глотают. Компании эти, независимые, говорят они, а на деле – все друг с другом сплетены, как виноградная лоза. Один поставляет детали, другой продаёт, третий – проектирует, а четвёртый – пользуется. Так и выходит, что если приглядеться к одной компании, то можно многое узнать и о другой. И я вам скажу, это – целое искусство, эта самая наблюдательность.

Недавно я обратил внимание на одну такую взаимосвязь, когда изучил отчет тайваньской компании Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.32%). TSMC, как её называют, – это фабрика чипов, да не простая, а самая главная в мире. Почти все передовые технологические компании заказывают у них производство. И вот, один из самых крупных заказчиков – компания Nvidia (NVDA +2.98%), и новости от TSMC, скажу я вам, – это как гром среди ясного неба для этой самой Nvidia.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

По правде говоря, у TSMC и так все ясно

Мир фабрик чипов невелик, знаете ли. Есть TSMC, а есть всякие там конкуренты, которые, как мухи, жужжат вокруг, но до TSMC им, как до Луны пешком. После того, как компания Intel немного пошатнулась, TSMC и вовсе осталась единственной, кто может похвастаться настоящим мастерством. Так что, когда главный производитель чипов говорит, что спрос растет (или падает), то и гадать не нужно, что произойдет дальше. Все как на ладони.

В ходе телефонной конференции, посвященной итогам четвертого квартала, генеральный директор TSMC, господин Вэй, заявил, что прогнозирует рост спроса на чипы для искусственного интеллекта (AI) на целых 50-55% в год в период с 2024 по 2029 год. Это, я вам скажу, рост небывалый! И это, знаете ли, предвещает хорошие новости для компании Nvidia, которая уже давно делает подобные прогнозы.

Nvidia утверждает, что к 2030 году глобальные капиталовложения в центры обработки данных достигнут 3-4 триллионов долларов, по сравнению с 600 миллиардами в 2025 году. Это, конечно, меньше, чем прогнозирует TSMC, но, знаете ли, погрешности всегда бывают. Главное – тенденция ясна.

Я считаю, что эти прогнозы вполне сопоставимы, и инвесторы могут смело принимать их за подтверждение друг друга. Если это правда, то компания Nvidia может заработать огромные деньги к 2030 году. Я вам скажу, это будет настоящее чудо!

Nvidia может заработать почти триллион долларов, если повезет

Аналитики Уолл-стрит ожидают, что выручка компании Nvidia в 2026 финансовом году (заканчивающемся в январе 2026 года) составит 213 миллиардов долларов. Если компания будет расти такими же темпами (42% в год) в течение следующих четырех лет, то к 2030 году ее выручка достигнет 866 миллиардов долларов. Я вам скажу, это будет настоящее достижение для самой дорогой компании в мире по рыночной капитализации. Если это произойдет, то покупать акции Nvidia будет самым разумным решением.

Конечно, для этого компании придется сохранить свою долю рынка, а это не так уж и просто. Но я считаю, что у нее есть все шансы на успех. Инвесторам, которые еще не вложили деньги в Nvidia, стоит задуматься об этом.

Многие инвесторы боятся, что искусственный интеллект – это всего лишь пузырь. И если он лопнет, то акции Nvidia могут сильно упасть. Господин Вэй, генеральный директор TSMC, тоже об этом беспокоится. Он признался, что очень нервничает из-за спроса на AI.

Но он заверил, что компания провела тщательное исследование и проконсультировалась со своими крупнейшими клиентами, прежде чем инвестировать более 50 миллиардов долларов в новые производственные мощности. Если они ошибутся, то TSMC ждет неминуемая беда. Но господин Вэй уверен, что исследование было проведено тщательно, и он уверен в будущем AI.

Я думаю, это должно успокоить многих инвесторов, потому что компании проводят тщательную проверку, чтобы убедиться, что спрос на AI реален и долгосрочен. Если это так, то акции TSMC и Nvidia могут взлететь до небес. Я считаю, что обе компании – отличный выбор для инвестиций в 2026 году, и если вы еще не владеете их акциями, то сейчас самое время их купить.

Смотрите также

2026-01-22 13:32