Тайваньская крепость: Чипы, власть и голод машин

от

Искусственный разум… Что за диво. Раньше говорили о фабриках, о сталях, о людях, строящих будущее. Теперь будущее строят машины, а машины, как известно, требуют пищи. Пищи особенной – кремниевой. И вот, в этой новой гонке, есть один остров, одна фабрика, что диктует условия. Не от доброй воли, разумеется. Просто так сложилось. И имя ей – TSMC.

Говорят, гиганты – Microsoft, Amazon, Alphabet – вкладывают миллиарды в инфраструктуру. Миллиарды! Как будто деньги растут на деревьях, а не выжимаются из труда простых людей. Ладно, неважно. Важно, что к 2026 году, по прогнозам, эта сумма достигнет семисот миллиардов. Семьсот! И что же мы видим? Не борьбу за лучшие алгоритмы, не прорыв в науке, а золотую лихорадку вокруг одного-единственного производителя чипов. Какая ирония.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Имя этому производителю – Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Не ждите от них красивых речей о будущем человечества. Они делают то, что умеют лучше всего – производят чипы. И делают это настолько хорошо, что другие, даже самые богатые и умные, вынуждены стоять в очереди. Apple, например, разрабатывает свои чипы, но воплощает их в жизнь TSMC. Как будто кто-то поверил, что сможет построить собственную кузницу, где куются мозги машин.

Им не нужны собственные фабрики, не нужны инженеры, не нужно разбираться в тонкостях производства. Им нужна гарантия, что чипы будут. А гарантию может дать только TSMC. И за эту гарантию они готовы платить любые деньги. Что ж, таков закон рынка. И TSMC импонирует в этом законе.

Почти монополия, да. 72% рынка – это не просто цифра, это власть. А во власти, как известно, есть соблазн. Соблазн диктовать условия, взвинчивать цены, задерживать поставки. Но в данном случае, похоже, все немного сложнее. TSMC не просто зарабатывает деньги, TSMC обеспечивает функционирование всей системы. Без их чипов, искусственный разум, о котором так много говорят, останется лишь красивой сказкой.

Nvidia, конечно, тоже играет важную роль. Они разрабатывают графические процессоры, которые необходимы для обработки огромных объемов данных. Но даже Nvidia зависит от TSMC. Потому что именно TSMC производит эти самые графические процессоры. Как говорится, кто пашет, тот и ест. А в данном случае, пашет TSMC.

В 2025 году TSMC заработал 122,4 миллиарда долларов. На 36% больше, чем в предыдущем году. И это только начало. Они планируют инвестировать еще 52-56 миллиардов долларов в 2026 году. Чтобы нарастить производство, чтобы удовлетворить растущий спрос, чтобы укрепить свою власть. И что же мы видим? Корпорации борются за потребителей, а TSMC – за власть над всем этим. Какая же все-таки предсказуемая история.

Goldman Sachs прогнозирует, что расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта превысят 500 миллиардов долларов в 2026 году. А может и достигнут 700 миллиардов. Если все пойдет по плану. Но план, как известно, часто меняется. И кто знает, что произойдет, если TSMC столкнется с трудностями. Если фабрики будут разрушены, если поставки будут сорваны, если возникнут новые конкуренты. Тогда мы увидим настоящий кризис. И тогда все эти миллиарды долларов окажутся бесполезными.

Все эти деньги будут потрачены на чипы, на графические процессоры, на инфраструктуру. Но в конечном итоге, все это пойдет в руки TSMC. Потому что именно TSMC контролирует производство чипов. И именно TSMC диктует условия. И что же нам остается? Только наблюдать за этой гонкой, за этой борьбой за власть, за этим безумием. И надеяться, что в конце концов, все это принесет пользу простым людям. Но, будем честны, надежды немного.

Пока корпорации борются за потребителей, TSMC занимает свою нишу. И занимает ее прочно. И это, пожалуй, самое главное. Потому что в этом мире, где все меняется, где все нестабильно, TSMC остается твердой скалой. И эта скала, похоже, будет стоять еще долго.

Смотрите также

2026-03-27 03:02