Стоит ли покупать акции Nextracker сейчас?

Я всегда думал, что инвестиции — это как попытка разобраться в китайской головоломке, которую кто-то оставил на кухне. Но тут вдруг появляется Nextracker, компания, которая делает системы слежения за солнцем. Стоит ли покупать её акции? Позвольте мне рассказать, как я пытался понять это, как будто пытался объяснить солнечные панели соседу, который не понимает, почему его сад не растёт.

Некогда Nextracker дебютировал на бирже по $24, а теперь торгуется около $73. Это как если бы ваша старая кофеварка вдруг начала пить чай. Рост, конечно, впечатляет, но я всё равно не понимаю, как это связано с солнцем.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Что делает Nextracker?

Nextracker делает системы, которые поворачивают солнечные панели, как будто они ищут солнце в тумане. По данным Wood Mackenzie, они занимают 26% рынка. Это как если бы вы были первым в очереди в магазине, но остальные все ещё стоят за вами.

Системы слежения увеличивают производительность на 15-25%. Я не уверен, что это больше, чем когда я пытался уснуть в жару, но, наверное, это хорошо.

С 2022 по 2025 год выручка выросла на 27%, а EBITDA — на 103%. Это как если бы вы переехали из подвала в квартиру с видом на океан, но всё равно не могли бы оплатить счёт за коммунальные услуги.

Чистая прибыль выросла в десять раз. Возможно, это связано с дешёвыми солнечными панелями и политиками, которые думают, что климат — это шутка.

Какой ещё рост?

Goldman Sachs говорит, что солнечная энергия вырастет на 57% к 2030 году. Я не уверен, но, возможно, это связано с тем, что люди начали понимать, что солнце не уйдёт.

Nextracker покупает компании, чтобы улучшить свои технологии. Это как если бы вы начали учиться плавать, но вместо этого купили лодку и поплыли в море, не зная, как управлять ею.

У них огромный заказ в $4.75 млрд. Я не уверен, это хорошо или плохо, но, наверное, это как иметь кучу писем, которые не знаешь, как читать.

Аналитики ожидают рост выручки на 12% и EBITDA на 8%. Это как если бы вы ждали, что ваша собака перестанет скулить, но она всё ещё делает это, хотя и немного меньше.

Стоит ли покупать?

Сейчас акции торгуются по 12 разам EBITDA. Это кажется разумным, но я всё ещё не уверен, что это инвестиция или просто игра в кости.

Nextracker, наверное, не повторит свой рост, но если солнечный рынок продолжит расти, он может быть хорошим выбором. Как и мой сосед, который утверждает, что его сад — это не сад, а проект.

В общем, если вы любите солнце и не боитесь рисковать, то, возможно, стоит. А я, как обычно, буду смотреть на всё это, как будто это чужая жизнь.

🌞

Смотрите также

2025-09-28 14:52