Шепот Инфраструктуры: Предвидение Роста

Многие годы спустя, когда пыль от забытых обещаний осела на серверные стойки, а эхо первых цифровых молитв затихло в оптоволокне, я вспомнил, как старый Дон Элио, мастер по настройке графических процессоров, предсказал эту лихорадку. Он говорил, что железо, подобно сердцу, имеет свою память, и что когда-то, в далеком 2026 году, оно заговорит на языке прибыли, от которого задрожит вся Уолл-стрит. Тогда я не обратил внимания, будучи поглощенным рутиной подсчета терафлопс, но теперь, когда сезон отчетности приближается, а в воздухе пахнет не только охлаждающей жидкостью, но и возможностью, слова Дона Элио звучат как пророчество. Особенно, когда речь заходит об Amazon.

В этой сложной игре, где каждый бит информации – это капля пота на лбу инвестора, гиганты облачных вычислений – Microsoft, Alphabet, Meta Platforms и Amazon – кажутся непоколебимыми колоссами. Но даже колоссы нуждаются в фундаменте, а фундаментом сегодня является инфраструктура искусственного интеллекта. Именно поэтому 5 февраля, когда Amazon представит свои финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2025 год, я буду прислушиваться не к цифрам выручки, а к шепоту капитальных затрат.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Внимайте голосу расчетов

За последние три года технологические гиганты потратили астрономические суммы на покупку графических процессоров и строительство дата-центров. Эта лихорадка инвестиций напоминает золотую лихорадку, только вместо самородков здесь ищут вычислительную мощность. Если нынешние тенденции сохранятся, то мы увидим, как эти гиганты удваивают свои усилия в области инфраструктуры искусственного интеллекта. И когда Энди Джесси, глава Amazon, будет говорить с аналитиками во время телефонной конференции, я буду искать одно слово: «потенциал». Amazon Web Services, крупнейшая в мире платформа облачных вычислений, играет ключевую роль в обслуживании рабочих нагрузок искусственного интеллекта.

Но здесь кроется парадокс: темпы расширения рабочих нагрузок опережают скорость строительства и оснащения центров обработки данных. Это напоминает гонку с тенью, где чем быстрее ты бежишь, тем дальше от тебя убегает приз. И усугубляется ситуация дефицитом чипов, необходимого компонента для поддержания этой инфраструктуры. Поэтому, когда Amazon объявил о многолетнем соглашении с neocloud Cipher Mining на сумму 5,5 миллиарда долларов в ноябре, это был не просто контракт, а стратегический ход, попытка смягчить надвигающийся кризис.

Почему Iren может взлететь в 2026 году

Neoclouds, эти новые игроки на рынке, сотрудничают с производителями чипов и оснащают дата-центры кластерами графических процессоров. Они предлагают доступ к этим ресурсам через облако, позволяя компаниям, испытывающим недостаток вычислительной мощности, арендовать ее по требованию. Это похоже на рынок специй в старые времена, где каждый торговец предлагал свой уникальный товар, а покупатель выбирал лучший вариант.

Помимо Cipher, к лидерам neoclouds относятся CoreWeave и Iren. Недавно Nvidia инвестировала 2 миллиарда долларов в CoreWeave, подтвердив тем самым перспективность бизнес-модели «GPU-as-a-service» и свою приверженность этому игроку. Это было похоже на благословение старейшины, признание заслуг молодого воина. Но Nvidia и AWS – не единственные, кто обратил внимание на neoclouds. Практически одновременно с партнерством Cipher и AWS, Microsoft объявила о соглашении с Iren на сумму 9,7 миллиарда долларов.

Учитывая, что AWS уже использует neoclouds в своей инфраструктуре, а также учитывая недавнюю сделку Nvidia с CoreWeave, я считаю, что Iren может привлечь еще одного крупного клиента в ближайшем будущем. Это как ожидание первого дождя после долгой засухи, предчувствие облегчения и надежды. В конечном счете, важно не то, будет ли объявлено о сделке во время телефонной конференции, а то, что дополнение основных позиций в области искусственного интеллекта neoclouds может оказаться мудрым шагом в долгосрочной перспективе. Поэтому я считаю Iren одной из лучших акций neoclouds и не беспокоюсь о времени покупки. И пусть ветер перемен принесет нам удачу.

Смотрите также

2026-02-03 05:03