Семь чудес кремниевой долины или почему стоит покупать акции AMD и Ambarella перед сентябрем 2025

Кремниевая индустрия, как и старый Диск, не перестаёт удивлять. По прогнозам Гартнера, доходы от полупроводников достигнут $705 млрд в 2025 году, что похоже на попытку засунуть весь Великий Плоскостной бюджет в один-единственный процессор. Требования к чипам ИИ и вычислениям высокой производительности растут так, что даже драконы из Университета Невидимого бы сдали экзамены на «отлично».^*

Но, как известно, не всё святые Нвидиа и Бродком. Среди них есть игроки, которые, кажется, лучше подготовились к грядущему потопу данных. Давайте поговорим о них, как о героях, которые, возможно, спасут ваш портфель от угрозы инфляции и криптовалютных магов.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices (AMD) — это как рыцарь в сером плаще, который внезапно оказывается в центре битвы за ИИ. Компания планирует показать свои достижения на двух ключевых встречах, где финансовый директор Жан Ху и глава центра данных Форрест Норрод будут рассказывать истории, которые заставят инвесторов забыть про криптобиржи и мемкоины.

Во втором квартале AMD показала доход в $7,7 млрд, что на 32% больше, чем год назад. Это как если бы ваша бабушка, которая сажает огурцы, вдруг стала миллионером, продавая семена на аукционе. Бесплатный денежный поток составил рекордные $1,2 млрд, несмотря на убытки от ограничений экспорта в Китай. Это похоже на то, как если бы кто-то потерял ключ от сейфа, но всё равно остался богатым.

Серверные процессоры EPYC и Ryzen стали звёздами, а центр данных — основным двигателем роста. Теперь AMD работает над MI350, которые, как говорят, могут превзойти Нвидию в инференсе, но с меньшими затратами. Это как если бы вы купили кота, который не только ловит мышей, но ещё и платит за квартиру.

Семь из десяти топовых разработчиков ИИ уже используют Instinct GPUs AMD. А сделка с Саудовской Аравией (HUMAIN) — это как если бы король Диска заказал вам крепость, но попросил, чтобы она была из чистого кремния.

Софт ROCm 7.0 обещает трикратное ускорение. Это как если бы ваша старая пианино-машина вдруг научилась играть Моцарта на скорости света. AMD работает над тем, чтобы сделать ИИ доступным, как хлеб в булочной.

Цена в 42 раза превышает ожидаемые прибыли. Но, как говорит старая поговорка: «Не покупай лошадь по цене жеребца, если она не бегает». Здесь, однако, бегает. Возможно, к сентябрю.

Ambarella

Ambarella (AMBA) — это как маленький магазиник на углу, который вдруг начинает продавать эликсиры молодости. Компания, которая раньше делала чипы для видео, теперь правит бал в edge AI. Её CVflow — это гибрид волшебства и науки, который работает на одном чипе.

Во втором квартале доходы выросли на 49,9%, что выше прогнозов. Это как если бы ваш сосед, который всегда жаловался на жизнь, вдруг стал миллионером, продавая садовые гномов. AMBA расширяется в рынки безопасности, робототехники и автомобилей. Это похоже на то, как если бы кто-то начал продавать ковры-самолёты в местной лавке.

Edge AI составляет 80% доходов. 5-нанометровые чипы востребованы в умных домах и дронах. Это как если бы каждый в деревне получил магический глаз, способный видеть сквозь стены.

AMBA уже поставила более 36 млн процессоров. Клиенты вроде Insta360 и Honeywell — это как если бы волшебники из разных школ начали использовать одну и ту же заклинательную книгу.

Цена в 162 раза превышает ожидаемые прибыли. Это как если бы вы купили билет в Лондон, думая, что это до Парижа. Но, возможно, это инвестиция в будущее, где каждый ковёр будет самолётом.

Инвесторы могут обратить внимание на сентябрьские мероприятия. Это как если бы AMBA начала давать лекции в Университете Невидимого, но с гарантией, что слушатели не превратятся в мышей.

Всё это может быть началом нового раунда роста. Как говорит старый мудрец: «Не покупай лошадь, если она не бежит, но не пренебрегай тем, кто уже бежит». 🚀

Смотрите также

2025-09-03 17:56