Рост акций Shopify: 100% роста и 15% падения — стоит ли покупать?

Акции Shopify (SHOP) всё ещё не могут оправиться от пережитых в 2021 году потрясений, ведь их цена на 15% упала по сравнению с пиковыми значениями, достигнутыми в эпоху пандемии. За последние 12 месяцев бумаги выросли более чем на 100%, но всё ещё не достигли прежних высот, оставшись в тени 2022-го. Тем не менее, бизнес демонстрирует стойкость, пусть и не без изъянов: менеджмент продолжает добавлять инструменты для торговли и привлекать новые компании на платформу, как будто пытается восстановить порядок в хаосе цифрового мира.

Глобальное расширение: волна, что не останавливается

Как река, вышедшая из берегов, Shopify охватывает североамериканский рынок, но теперь стремится к новым берегам. В прошлом квартале объём платежей в европейском подразделении вырос на 42%, опередив общие темпы роста. Компания создала набор инструментов, достойный почитателя, чтобы предприниматели могли торговать и обрабатывать платежи онлайн. Даже Starbucks, словно птица, мигрирующая на юг, заключила с Shopify соглашение, что подчёркивает силу платформы.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Подписаться сейчас!

Общий доход вырос на 31% в годовом исчислении, а рост сохранится и в этом году. Рентабельность остаётся стабильной: маржа свободной денежной наличности составила 16%. Такое сочетание роста и прибыльности — редкость, и оно же послужило причиной взлёта акций за последние 12 месяцев. По мере привлечения новых компаний на платформу и внедрения инноваций, таких как Shop Pay, будущее роста выглядит как будущее вечной весны.

Искусственный интеллект, криптовалюты и новые горизонты

Shopify, как старый поэт, вдохновлённый новыми стихами, внедряет технологии, чтобы удерживать клиентов. Теперь у неё есть две искусственные технологии — Sidekick и Magic — которые помогают анализировать тренды, создавать контент и продвигать товары. Такие инструменты, как волшебные зеркала, удерживают клиентов в экосистеме, обеспечивая рост и ценовую власть.

Кроме того, компания начинает принимать новые формы оплаты, такие как стейблкоин USDC от Circle. Это должно облегчить международные транзакции и сделать торговлю более доступной для покупателей, желающих расплатиться разными способами. Такие шаги не только увеличат объём платежей, но и ускорят проникновение в глобальный рынок, словно река, текущая в океан.

Стоит ли покупать акции Shopify?

Shopify — это бизнес, движимый скоростью, но не каждый быстрый бегун достоин короны. За последние 12 месяцев выручка составила $10 млрд, а рост в 2025 году прогнозируется выше 20%. Однако, как время, так и экономика напоминают о законах: рост, превышающий глобальные темпы, не может длиться вечно. Даже самые могущественные империи, будь то Shopify или её предшественники, когда-нибудь столкнутся с барьером.

Если выручка вырастет в среднем на 15% в год, к 2030 году она достигнет $20 млрд. С маржой гросс-прибыли в 50%, я предполагаю, что чистая прибыль может достичь $4 млрд. При текущей рыночной капитализации в $187 млрд это даёт премию в 47 раз к ожидаемой прибыли. Такая цена, подобно пышному пиршеству, доступна не всем, и после роста в 100% за год инвесторы могут предпочесть остаться в тени, наблюдая за игрой света и тьмы на графике.

🌿

Смотрите также

2025-08-16 18:32