Rivian: Ну и что это за ерунда?

Итак, Rivian Automotive (RIVN 3.43%). 12 февраля отчитаются. Ну и что это за отчетность, если честно? Все эти цифры, прогнозы… Как будто от этого зависит моя жизнь. Хотя, постойте, как бы не зависела. В общем, инвесторы, как обычно, будут пристально смотреть, не удастся ли им притянуть за уши какую-нибудь новую модель, где основной доход будет идти не от самих машин, а от софта и услуг. Как будто это принципиально. Ну да ладно. Попробуем разобраться, что там вообще происходит, и стоит ли в это всё ввязываться.

Производство и поставки: Очередной бардак

До официального отчета еще ждать, но цифры по поставкам уже вылезли в сеть. И знаете что? Не красиво. Совсем не красиво. Как будто кто-то нарочно пытается испортить мне настроение. 9 745 машин. На 31% меньше, чем в прошлом году. Говорят, спрос перетек в третий квартал. Ну да, конечно. Все побежали покупать, чтобы не упустить какие-то там налоговые льготы, которые отменил Трамп. Как будто от этих льгот зависит судьба компании. Хотя, постойте…

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Вся эта история с налоговыми льготами, конечно, неприятная. Но это же не оправдание. Почему они не смогли адаптироваться? Почему не предусмотрели этот вариант? У всех же были возможности. И вот, в 2025 году их машины вообще не подходят под эти льготы. Батареи не там делают. Как будто это принципиально. А R1S стоит 76 990 долларов. То есть, машины для богатых. Для тех, кому эти льготы вообще не нужны. Ну и зачем они тогда все это затеяли? Вопрос, право слово.

В общем, от налоговых льгот они не убереглись. И правильно. Нельзя надеяться на какие-то там внешние факторы. Нужно было думать своей головой. Но ладно, оставим эту тему. Главное, чтобы они хоть как-то диверсифицировали свой бизнес. А то так и будут продавать дорогие машины, которые никому не нужны.

Софт спасет мир? Ну-ну

Знаете, что самое интересное в Rivian? Не машины, а софт. Вот где деньги, ребята. Ну, по крайней мере, так говорят. Хотя, я бы не стал на это рассчитывать. В конце 2024 года они объединились с Volkswagen. Софт, электроника, все дела. Говорят, что прогресс есть. 1 500 сотрудников, какие-то там системы. Ну и что? Я не вижу никаких результатов. Только обещания. И деньги, конечно. Volkswagen вложит до 5,8 миллиарда долларов. Ну и правильно. Надо хоть как-то спасать ситуацию. И компоненты покупать оптом. Чтобы дешевле было. Ну, хоть что-то разумное.

Говорят, что другие производители тоже заинтересовались их софтом. Хотят его использовать в своих машинах. Ну и что? Это же очевидно. Хороший софт всегда востребован. Но главное, чтобы он работал. И чтобы не было никаких глюков. И чтобы интерфейс был понятным. А то я уже боюсь включать их машины. Вдруг там какая-нибудь ерунда вылезет. И придется разбираться. А у меня времени на это нет. И вообще, зачем мне все это нужно?

Они утверждают, что их системы проще, чем у конкурентов. Меньше контроллеров, меньше проводов. Ну и что? Это же элементарно. Все производители стремятся к упрощению. Но главное, чтобы это не сказалось на качестве. И чтобы машина не развалилась на ходу. А то я уже представляю себе заголовки в газетах: «Rivian: машина, которая разваливается на ходу». Ну и кто тогда будет покупать их машины?

В третьем квартале их доходы выросли на 78%. А доходы от софта и услуг – на 324%. Ну и что? Это же просто цифры. Главное, чтобы они могли это повторить в четвертом квартале. Хотя, я бы не стал на это рассчитывать. С учетом падения поставок. Но Volkswagen, конечно, может помочь. Если захочет. И если не будет никаких проблем. Но проблемы всегда есть. Это же жизнь.

Стоит ли покупать акции Rivian перед 12 февраля? Ну, не знаю

В общем, Rivian – это компания, которая далека от идеала. Они зависят от внешних факторов. У них проблемы с поставками. И они не могут адаптироваться к меняющимся условиям. Но у них есть потенциал. И они могут добиться успеха, если захотят. Но покупать акции перед важным отчетом – это всегда лотерея. Особенно в их случае. Я бы не стал рисковать. Лучше подождать. И посмотреть, что будет дальше. Хотя, конечно, это мое личное мнение. И вы можете делать что угодно. Но помните: риск – это благородное дело. Но иногда лучше его избегать.

Смотрите также

2026-01-27 23:13