Продажа IBTG: Дневник Инвестора

11 мая 2026 года. Ну вот, опять. Bailard, Inc. продали 1,218,026 акций iShares iBonds Dec 2026 Term Treasury ETF (IBTG). Около 27.89 миллионов долларов, если верить квартальному среднему. Знаете, когда смотришь на эти цифры, то чувствуешь себя одновременно и гением, и полным идиотом. Вроде бы, понимаешь, что это всего лишь цифры, но… В общем, купила себе успокоительный чай. С ромашкой. Надеюсь, поможет.

Итак, что произошло? Bailard, Inc. избавились от части IBTG в первом квартале. А я тут сижу, планирую долгосрочные инвестиции… Ирония судьбы, не правда ли? Сумма, конечно, приличная. Квартальная стоимость снизилась на 27.80 миллионов, учитывая и продажу, и колебания рынка. Я вообще не понимаю, как люди могут так спокойно относиться к деньгам. У меня от одной мысли о колебаниях курса начинает дергаться глаз.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Оказывается, они просто хотели уменьшить долю IBTG в своем портфеле. Теперь у них осталось всего 0.85% от общего объема 13F. Что ж, логично. Все хотят оптимизировать свои инвестиции. А я тут сижу, покупаю все подряд, надеясь на чудо. Надо бы составить список: «Что я сделала не так?». Наверное, займет пару часов.

Топ-5 активов, которые у них остались:

AAPL: 208.45 миллионов долларов (4.8% от AUM)
NVDA: 157.04 миллионов долларов (3.6% от AUM)
MSFT: 155.85 миллионов долларов (3.6% от AUM)
GOOGL: 154.92 миллионов долларов (3.6% от AUM)
SPY: 131.03 миллионов долларов (3.0% от AUM)

Кстати, на 8 мая 2026 года, акции IBTG стоили 22.87 доллара, что на 4.1% больше, чем год назад. Но, к сожалению, отстают от S&P 500 на 26.5 процентных пункта. Я, конечно, не экономист, но что-то тут не сходится. Надо будет почитать умные книги. Или спросить у мужа. Хотя он тоже не всегда все понимает.

Годовая дивидендная доходность IBTG на 11 мая 2026 года составляла 4.0%. В принципе, неплохо. А цена на 11 мая была на 0.4% ниже максимальной за 52 недели. Всегда есть куда падать. Это, конечно, шутка. На самом деле, это очень тревожно.

Обзор ETF

Показатель	Значение
AUM	2.287 миллиарда долларов
Дивидендная доходность	3.98%
Цена (на момент закрытия 8 мая 2026 года)	22.87 доллара
Годовая общая доходность	4.14%

Этот ETF ориентирован на отслеживание доходности портфеля казначейских облигаций США, погашаемых в декабре 2026 года. Звучит сложно. На самом деле, все довольно просто. Он обеспечивает определенную дату погашения и целевую экспозицию к государственным ценным бумагам. В общем, надежно. Как старый друг. Но скучно. Очень скучно.

Что это значит для инвесторов

Bailard, Inc., эта калифорнийская компания по управлению активами, продала около 1.2 миллиона акций IBTG. Ну, что я могу сказать? Все продают. Все покупают. Это рынок. Ключевой момент: IBTG – это облигационный ETF. А именно, он содержит казначейские облигации США, которые погашаются не позднее конца декабря 2026 года. Поэтому он ведет себя немного иначе, чем многие другие облигационные ETF. Я, конечно, все это знаю. Но все равно волнуюсь.

Поскольку этот фонд предназначен для обеспечения одного из компонентов облигационной лестницы для инвесторов, все его активы будут конвертированы в денежные средства к концу 2026 года. Я, конечно, не хочу думать о конце 2026 года. Это слишком далеко. И слишком страшно. Но, как говорится, жизнь – это движение.

Поэтому, как только облигации погасятся, доходы будут реинвестированы в денежные средства и их эквиваленты. А когда все облигации погасятся, фонд будет ликвидирован и все денежные средства будут распределены между инвесторами. В общем, все очень логично. Но мне почему-то хочется плакать.

Таким образом, этот фонд лучше всего подходит инвесторам с очень коротким горизонтом планирования – менее одного года. Они, вероятно, ищут фонд с чрезвычайно низким риском и доходностью, которая приблизительно соответствует краткосрочным ставкам денежного рынка. А я тут мечтаю о долгосрочных инвестициях. Надо бы пойти к психологу.

Смотрите также

2026-05-11 18:44