Перспективы ETF VOOG: Превосходство над S&P 500 в 2026 году

от

Индекс S&P 500, представляющий собой диверсифицированный портфель из 500 компаний, продемонстрировал доходность в размере 16,4% в 2025 году. Однако, инвестиции в ETF Vanguard S&P 500 Growth (VOOG) могли обеспечить более высокую доходность в размере 21,4%. Рассмотрим факторы, обуславливающие потенциальное превосходство данного ETF над широким рынком и в 2026 году.

Структура портфеля и факторы роста

ETF VOOG отслеживает индекс S&P 500 Growth, включающий 139 наиболее динамично развивающихся компаний из состава S&P 500. Данная стратегия позволяет ETF концентрироваться на компаниях, демонстрирующих устойчивый рост выручки и импульс, что, в свою очередь, исторически обеспечивало превосходство над широким рынком.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Ключевым фактором, определяющим потенциальную доходность ETF VOOG, является его структура портфеля. ETF демонстрирует повышенную экспозицию к секторам информационных технологий и коммуникационных услуг, которые, в свою очередь, демонстрируют наиболее высокие темпы роста. Ниже представлена сравнительная таблица весов секторов в ETF VOOG и индексе S&P 500.

Сектор Вес в ETF VOOG Вес в S&P 500
Информационные технологии 47.9% 33.4%
Коммуникационные услуги 17.6% 11%

Начиная с 2023 года, сектор информационных технологий продемонстрировал значительный рост, обусловленный развитием искусственного интеллекта. Сектор коммуникационных услуг, включающий компании, предоставляющие услуги связи и медиа, также демонстрирует устойчивый рост. Повышенная экспозиция ETF VOOG к этим секторам обеспечивает ему потенциал для превосходства над широким рынком.

В то же время, ETF VOOG демонстрирует пониженную экспозицию к секторам, демонстрирующим более низкие темпы роста, таким как финансовый сектор, сектор недвижимости и коммунальные услуги. Это позволяет ETF избегать негативного влияния менее динамичных секторов на общую доходность.

Сектор Вес в ETF VOOG Вес в S&P 500
Финансовый сектор 9.6% 12.9%
Недвижимость 0.6% 1.9%
Коммунальные услуги 0.4% 2.2%

Историческая доходность и перспективы

С момента своего основания в сентябре 2010 года ETF VOOG продемонстрировал среднегодовую доходность в размере 16.6%, что превышает среднегодовую доходность индекса S&P 500 в размере 14%. Разница в 2.6 процентных пункта, хотя и не выглядит значительно, привела к существенному увеличению доходности в абсолютном выражении за последние 15 лет благодаря эффекту сложных процентов.

Начальный баланс (сентябрь 2010) Среднегодовая доходность Баланс на февраль 2026
50 000 долларов США 16.6% (ETF VOOG) 540 502 доллара США
50 000 долларов США 14% (S&P 500) 381 061 доллар США

Учитывая высокую экспозицию ETF VOOG к наиболее динамичным секторам рынка и пониженную экспозицию к менее динамичным секторам, представляется вероятным, что ETF продолжит превосходить индекс S&P 500 в 2026 году. В то же время, следует учитывать, что ETF может столкнуться с периодом относительной недопроизводительности в случае замедления темпов роста ключевых драйверов, таких как искусственный интеллект. Однако, регулярная ребалансировка портфеля ETF позволит адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.

В заключение, представляется, что технологический сектор и смежные отрасли, вероятно, продолжат лидировать на рынке в 2026 году и в дальнейшем. Даже после неизбежного замедления темпов роста в сфере искусственного интеллекта, новые отрасли, такие как робототехника, автономные транспортные средства и квантовые вычисления, могут стать источниками значительного долгосрочного роста.

Смотрите также

2026-02-23 12:33