Перспективные акции в сфере военного ИИ, отличные от Palantir

Когда речь заходит об акциях, связанных с искусственным интеллектом в военной сфере, инвесторы, как правило, сразу вспоминают Palantir Technologies (PLTR +0.41%). Пожалуй, это объяснимо, учитывая роль компании в поиске Усамы бен Ладена и использование ИИ для аналитических задач. Однако, текущие мультипликаторы Palantir (P/E в районе 215) затрудняют построение убедительного бычьего сценария. Впрочем, это не означает, что Palantir – единственный игрок на этом поле. В условиях эскалации геополитической напряженности и роста военных конфликтов, в том числе и на Ближнем Востоке, три нижеперечисленные компании могут извлечь выгоду из растущего спроса на решения в области искусственного интеллекта.

Nvidia

Nvidia (NVDA 0.22%) по-прежнему доминирует на рынке ускорителей ИИ. Впрочем, в публичном дискурсе редко упоминаются применения этой технологии в военной сфере. Это, пожалуй, упущение. Компания активно сотрудничает с Министерством обороны США, в частности, оснастила Военно-морскую академию системой DGX GB300 для проведения исследований в области ИИ, робототехники и океанографии. Кроме того, решения Nvidia используются для логистики, планирования, анализа данных и обучения автономных систем, включая боевые самолеты. Стоит отметить, что экспортные ограничения и пристальное внимание со стороны регулирующих органов к технологиям искусственного интеллекта, используемым в военных целях, также оказывают влияние на деятельность компании.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Чистая прибыль Nvidia увеличилась на 65% в 2026 финансовом году (завершился 25 января). Несмотря на капитализацию в 4,6 триллиона долларов, компания демонстрирует потенциал для дальнейшего быстрого роста. Высокая капитализация может отпугнуть инвесторов, ориентированных на рост, однако P/E в 39 представляется вполне разумным, учитывая темпы роста. Таким образом, даже если мультипликатор снизится, Nvidia, вероятно, продолжит демонстрировать результаты, превосходящие рыночные. Военные приложения, безусловно, добавляют еще один аргумент в пользу инвестиций в эту компанию.

Microsoft

Облачная платформа Microsoft (MSFT +2.20%) в последние годы получала относительно мало внимания в контексте военных приложений. Однако, платформа Azure Government является одним из способов, с помощью которого Microsoft монетизирует решения в области искусственного интеллекта. Azure – один из немногих авторизованных облачных провайдеров в рамках программы Joint Warfighting Cloud Capability (JWCC). Благодаря этому, приложения, такие как Azure Arc, могут управлять гибридными средами, от центров обработки данных до танков на поле боя. Продукты, такие как Microsoft Mesh, могут использоваться для планирования миссий и ремонта оборудования. Технологии цифровых двойников позволяют проводить моделирование и обучение на поле боя. Кроме того, Microsoft обеспечивает безопасный обмен данными, управляя разрешениями через архитектуру безопасности Zero Trust.

За последние четыре квартала чистая прибыль Microsoft составила более 119 миллиардов долларов, увеличившись на 29% в годовом исчислении. Однако, при капитализации в 2,9 триллиона долларов, компания сталкивается с теми же проблемами, что и Nvidia. Тем не менее, P/E в 24 близок к многолетнему минимуму. Это позволяет предположить, что, по мере повышения осведомленности рынка о роли Microsoft в военных приложениях, инвестиции в акции компании могут обеспечить инвесторам ощущение большей безопасности в условиях текущей неопределенности.

Palo Alto Networks

Инвесторы, как правило, рассматривают Palo Alto Networks (PANW +1.74%) как компанию, специализирующуюся на кибербезопасности, предлагающую широкий спектр решений. В то время как продукты, такие как Next-Generation Firewall и Prisma Cloud, получают больше внимания, продукты, ориентированные на государственный сектор, играют важную роль в обеспечении обороны. Сюда входят решения, приобретенные у CyberArk, израильской компании, специализирующейся на кибербезопасности. Одним из продуктов является Golden Dome, решение Zero Trust, объединяющее спутники, перехватчики, радары и тактические системы в единое решение для обороны. Другие предложения включают FedRAMP High, обеспечивающий безопасность правительственных облаков, требующих самого высокого уровня защиты. Кроме того, решения Palo Alto Networks разработаны для работы как локально, так и в облаке, что делает их хорошо подходящими как для центральных штаб-квартир, так и для поля боя.

Благодаря таким продуктам, операционный доход увеличился на 50% за последние 12 месяцев. Чистая прибыль за этот период составила 1,3 миллиарда долларов, хотя прибыль не изменилась существенно из-за единовременного налогового бонуса в предыдущем финансовом году. Другие важные финансовые показатели включают капитализацию в 133 миллиарда долларов, что делает Palo Alto Networks меньше, чем многие из ее конкурентов в области военного ИИ. Хотя P/E в 90 кажется высоким, форвардный P/E в 44 предполагает, что оценка более разумна. В конечном счете, благодаря устоявшимся государственным отношениям и растущему операционному доходу, акции Palo Alto Networks могут вырасти, если конфликт продолжит эскалироваться.

Смотрите также

2026-04-17 13:22