Pagaya: Акции, которые смеются над кризисом

Ну что, дамы и господа! В наш век искусственного интеллекта (ИИ) найти акции, которые можно назвать «акциями стоимости», – все равно что искать иголку в стоге сена, да еще и в темноте! Но, клянусь бородой Марка Твена, у меня есть для вас одна… Pagaya Technologies (PGY +4.83%). Да-да, вы не ослышались. Акции ИИ и «акции стоимости» – это как теща с зятем, обычно не ладят. Но Pagaya… Pagaya – это исключение из правил! Она как тот самый скромный гений, который тихонько переписывает историю, пока все остальные заняты беготней за хайпом.

Эта компания, словно шпион, избежала всеобщего внимания. Её акции торгуются около 13 долларов, а коэффициент «цена/прибыль» (P/E) за последние 12 месяцев – всего 11. А теперь внимание! «Цена/прибыль» на ближайший год – всего 4! Да это же смешно! А коэффициент PEG за пять лет – 0,03. Почти не видно! Это как если бы Эйнштейн продавал газеты на углу улицы.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Другими словами, Pagaya торгуется как настоящая «акция стоимости», но с потенциалом роста, который заставит самого Илона Маска покраснеть от зависти. А знаете, что самое забавное? Они даже не пытаются приукрасить себя! Просто делают свое дело, как швейцарские часы. А мы, инвесторы, только и рады.

Pagaya и искусство выдавать желаемое за действительное

Pagaya – это финтех-компания, которая использует ИИ, чтобы помогать банкам и финансовым учреждениям обрабатывать кредиты. Но они не занимаются обычными кредитами. Нет! Они специализируются на «неудобных» кредитах, которые банки отвергают. Представьте себе, что Pagaya – это как коллектор, который берет на себя самые сложные случаи. Они берут эти отвергнутые заявки и используют свой ИИ, чтобы найти альтернативного кредитора в своей сети. Это как если бы они были свахами для кредитов!

Pagaya – практически единственная компания, которая специализируется на этом, так что у них выросла своя ниша. Они зарабатывают в основном на комиссиях за размещение этих кредитов. Это как если бы они были посредниками на рынке кредитов, только с искусственным интеллектом. И поверьте мне, этот искусственный интеллект работает лучше любого брокера!

В первом квартале они заработали 317 миллионов долларов, что на 10% больше, чем в прошлом году. Из этой суммы 299 миллионов долларов, или 94%, приходится на комиссионные. Остальное – это в основном процентные доходы. Они как та самая лавка, где все товары на комиссионной основе. А комиссия у них, надо сказать, весьма приятная!

Объем их сети вырос на 9% в квартал до 2,6 миллиарда долларов, чему способствовал рост автокредитов и кредитов по принципу «купи сейчас, заплати позже» (BNPL). Кредиты BNPL – это быстрорастущая часть их бизнеса и, я уверен, будут продолжать расти, поскольку Pagaya только что заключила сделку с Sezzle, чтобы предоставить эту услугу для своей платформы BNPL. Это как если бы они объединились с еще одним гением, чтобы создать еще более гениальный продукт!

Кроме того, Pagaya сократила свои расходы в первом квартале. Это позволило им увеличить свою операционную прибыль на 67% до 80 миллионов долларов, а чистую прибыль подскочила на 212% до примерно 25 миллионов долларов. Они как те самые экономные хозяева, которые умеют зарабатывать больше, чем тратят!

Перспективы роста

Pagaya прогнозирует сильный рост в этом году и недавно повысила свой прогноз объема сети и чистой прибыли. Компания теперь прогнозирует объем сети от 11,45 миллиарда до 13 миллиардов долларов в 2026 году, что выше 10,5 миллиарда долларов в прошлом году. Предыдущий прогноз составлял 11,25 миллиарда долларов на нижнем пределе. Они как те самые предсказатели, которые всегда попадают в точку!

Выручка прогнозируется менеджментом от 1,4 до 1,575 миллиарда долларов в этом году, что почти на 15% больше, чем в 2025 году. Чистая прибыль, как ожидается, будет в диапазоне от 110 до 160 миллионов долларов, что на 67% больше, чем в прошлом году. Предыдущий прогноз составлял чистую прибыль от 100 до 150 миллионов долларов. Они как те самые садовники, которые умеют выращивать деньги из ничего!

Именно такой рост, в сочетании с их смехотворно низкой оценкой, заставляет аналитиков Уолл-стрит быть крайне бычьими в отношении акций Pagaya. 100% из 10 аналитиков, которые освещают Pagaya, оценивают ее как «покупать», со средней целевой ценой в 25 долларов за акцию, что предполагает 86% рост в течение следующего года или около того. Они как те самые эксперты, которые всегда знают, куда вкладывать деньги!

Если вы ищете дешевую акцию роста с большим потенциалом, это одна из тех акций, на которые стоит обратить внимание. И помните: деньги любят счет, а Pagaya любит деньги!

Смотрите также

2026-05-28 20:52