Облака и Золото: Два Иллюзии Роста

Облачные вычисления… Модное слово, словно новый кафтан на старом человеке. Все твердят о небывалом спросе, о взлете технологий… А что внизу, у тех, кто эти облака строит и оплачивает? Вижу я лишь ту же вечную гонку за прибылью, где каждый пытается урвать кусок побольше, а о людях никто не вспоминает. Три года роста, а теперь – заторможенность. Как будто лошадь загнали слишком сильно, и она выбилась из сил.

Говорят о нехватке мощностей, о дороговизне. Да, дорого. Но разве это новость? Капитал всегда стремится к максимальной отдаче, а значит, всегда будет давить на цены. А теперь еще и искусственный интеллект… Очередная золотая лихорадка. Вбухивают миллиарды в эти «умные» машины, надеясь, что они принесут еще больше прибыли. Но кто посчитает, сколько рабочих рук при этом окажется ненужными? Сколько маленьких людей останутся без средств к существованию?

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Вот и аналитики, как всегда, начинают шептаться о «бычьих» настроениях. Выбирают два «перспективных» актива, словно гадалки на кофейной гуще. Давайте посмотрим на эти «жемчужины» повнимательнее.

1. Arm Holdings: Дизайнер Чипов и Мечтатель

Arm Holdings… Не облачная компания, а поставщик инструментов для тех, кто в облака лезет. Дизайнеры чипов, что называется. Теперь решили сами чипы делать, для «умного» искусственного интеллекта. Заявили о потенциальном доходе в 15 миллиардов долларов к 2031 году. Цифры, цифры… Бумажные замки, построенные на песке. Meta Platforms и другие корпорации уже подписали контракты. Как всегда, все друг другу рады. Но что это значит для обычного человека? Для того, кто просто хочет, чтобы его компьютер работал быстро и надежно? Ничего. Просто новые расходы, новые обещания, новые иллюзии.

Аналитики Needham, как послушные псы, уже повысили рейтинг акций. Цена, конечно, взлетела. Но это всегда так бывает. Пока не наступит момент, когда пузырь лопнет. И тогда, как всегда, пострадают те, кто поверил в сказки о быстром обогащении.

Оценивают компанию в 61 размер прибыли. Неплохо, но недолговечно. Надутый пузырь, который рано или поздно лопнет.

2. CrowdStrike: Стражи Облаков и Пожиратели Денег

CrowdStrike… Облачная безопасность. Звучит солидно. Morgan Stanley, как всегда, поднял рейтинг акций. Обещают 33% роста в течение года. Цифры, цифры… Опять же, иллюзии. Говорят о новой платформе Falcon Flex, о годовом доходе, который вырос на 120%. Но что это значит для обычного пользователя? Для того, кто просто хочет, чтобы его данные были в безопасности? Ничего. Просто новые расходы, новые обещания, новые иллюзии.

Теперь еще и Charlotte AI AgentWorks Ecosystem. Создают «умных» агентов безопасности. Amazon, Nvidia и другие корпорации уже подключились. Все друг другу рады. Но что это значит для обычного человека? Для того, кто просто хочет, чтобы его компьютер работал быстро и надежно? Ничего.

Прибыль выросла на 23%, годовой доход – на 24%. Но цена акций зашкаливает – 84 размера прибыли. Слишком дорого. Слишком надуто. Слишком опасно.

Morgan Stanley, конечно, считает, что CrowdStrike «лучше всего сможет опередить конкурентов в ближайшие годы». Но это всего лишь слова. Настоящая жизнь – это тяжелый труд, борьба за выживание, вечная гонка за прибылью. И в этой гонке всегда есть победители и проигравшие.

Так стоит ли инвестировать в эти акции? Зависит от того, насколько вы готовы рисковать. Лучше бы дождаться более реалистичных прогнозов и оценок. Но кто будет ждать? Все хотят быстрого обогащения. И в этой погоне за мечтой легко потерять все.

Смотрите также

2026-03-31 11:42