Nvidia: Сеть, Судьба и Небольшие Демоны

Говорят, Nvidia продает графические процессоры. Что ж, это как сказать, что небо голубое. Почти правда, но упускает суть. В последнее время господа из Nvidia, словно предприимчивые помещики, начали расширять свои владения, переходя от продажи лошадей к продаже упряжи, а затем и к строительству конюшен. И знаете, конюшни эти, судя по всему, строятся не для обычных лошадей, а для некоего цифрового скота, требующего особого ухода – искусственного интеллекта. А чтобы этот скот не разбегался, нужна сеть. И вот эта сеть, господа, и приносит Nvidia основную прибыль. Не графические процессоры, а именно сеть. Почти девяносто процентов клиентов, приобретая системы искусственного интеллекта, приобретают и эту самую сеть. Какая ирония! Как будто покупают не ум, а нервную систему для него.

Meta, Microsoft, Oracle, да и сам xAI, строят центры обработки данных, размером с небольшие города. И в этих городах, словно кровеносные сосуды, пролегает сеть Nvidia. Не просто сеть, а Spectrum-X Ethernet. Название, конечно, помпезное, как и всё, что связано с современными технологиями. Но суть в том, что эта сеть способна пропускать данные со скоростью, о которой ещё вчера можно было только мечтать. А скорость, господа, это жизнь. Особенно для искусственного интеллекта, который, как известно, не любит ждать.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Почему сетевое хозяйство столь важно

На CES 2026, госпожа Кресс из Nvidia, дама, несомненно, сведущая в финансовых делах, обронила фразу, что клиенты покупают сети почти в девяноста процентах случаев вместе с системами искусственного интеллекта. Почти! Как будто кто-то не захотел купить сеть. Наверное, у него просто не хватило места в серверной. И даже те, кто использует собственные чипы, всё равно покупают сети Nvidia. Это как если бы кто-то построил свою мельницу, но продолжал пользоваться общественной дорогой. Нелогично, но вполне объяснимо. Сеть Nvidia, видите ли, лучше.

Сетевые потребности искусственного интеллекта отличаются от потребностей обычной облачной инфраструктуры. В обычном облаке данные передаются медленно и неторопливо. В искусственном интеллекте данные должны летать со скоростью мысли. Иначе графические процессоры будут бездействовать, словно праздные господа на балу. А это, господа, недопустимо. Каждая секунда простоя – это потерянные деньги. А деньги, как известно, любят счёт.

Nvidia, к удивлению многих, стала значимым игроком на рынке Ethernet-коммутаторов. Особенно если говорить о дата-центрах. По данным IDC, доходы от сверхбыстрых 800GbE-коммутаторов почти удвоились за квартал. Nvidia занимает одиннадцатый процент рынка, уступая только Arista Networks и Cisco Systems. Неплохо, неплохо. Словно скромный чиновник, незаметно поднявшийся по карьерной лестнице.

Платформа Rubin: Возможность для Ускорения

На CES Nvidia представила платформу Rubin. Название, конечно, претенциозное, как будто в честь какого-то известного ювелира. Но суть в том, что эта платформа объединяет графические процессоры, центральные процессоры и сетевые технологии в системы на 8 и 72 графических процессора. Vera Rubin NVL72 – это решение для масштабирования, которое будет развернуто всеми крупными облачными провайдерами в 2026 году. Словно построили новый город, где всё взаимосвязано и работает как часы.

Платформа Rubin включает в себя новые Ethernet-коммутаторы Spectrum-6. Порты с пропускной способностью 800 Гбит/с и коммутационная ёмкость до 102,4 Тбит/с. Nvidia всё больше фокусируется на продаже масштабируемых систем искусственного интеллекта, а не только графических процессоров. Это как если бы продавали не лошадей, а целые конюшни. И, конечно, это может значительно увеличить доходы от сети в 2026 году и в будущем.

Как велик потенциал сетевого бизнеса для Nvidia? MarketsandMarkets прогнозирует, что рынок сетевых технологий для искусственного интеллекта вырастет с 14,9 миллиарда долларов в 2025 году до 46,8 миллиарда долларов к 2029 году. Это как если бы поле для обработки данных внезапно увеличилось в несколько раз. Даже если Nvidia потеряет позиции на рынке ускорителей, сетевой бизнес станет для неё новым двигателем роста.

Стоит ли покупать акции Nvidia?

Огромные центры обработки данных планируются и строятся, в инфраструктуру искусственного интеллекта будут инвестированы триллионы долларов. К 2030 году McKinsey прогнозирует, что глобальные капитальные затраты на центры обработки данных должны достичь почти 7 триллионов долларов. И значительная часть этих затрат пойдёт напрямую в Nvidia. Как будто открылся новый золотой прииск, и все бросились за золотом.

Этот прогноз представляет собой сильный аргумент в пользу покупки акций Nvidia. Однако инвесторам следует проявлять осторожность. Невозможно предсказать, каким будет спрос на искусственный интеллект через четыре года. И невозможно узнать, не перестроят ли индустрию слишком много центров обработки данных. Если это произойдёт, спрос на системы искусственного интеллекта Nvidia не выдержит. Как будто построили слишком много конюшен, а лошадей не хватает.

В долгосрочной перспективе искусственный интеллект останется с нами, и его преимущества для производительности нельзя недооценивать. Однако извлечение выгоды из искусственного интеллекта в качестве инвестора может быть не таким простым, как покупка акций Nvidia. Nvidia процветает сегодня, но многое может измениться в течение нескольких лет, по мере того, как индустрия искусственного интеллекта будет продолжать быстро развиваться. Как будто погода меняется каждый час, и нужно постоянно приспосабливаться.

Смотрите также

2026-01-16 02:32