цена, предложенная рынком, все еще скромна, уступая потенциалу, скрытому в этих кремниевых недрах. Сто двадцать пять долларов за акцию – такова средняя оценка, обещающая тридцать три процента прироста от нынешних ста восемьдесят семь. Но, право, цифры – лишь сухой остов, не способный передать всю сложность и красоту происходящего.
И вот, словно вестники грядущих перемен, прибыли известия от Alphabet, Amazon, Meta Platforms и Microsoft. Сигналы, едва уловимые для непосвященного, но красноречивые для того, кто умеет читать знаки времени. Они говорят об одном: впереди нас ждет не просто рост, а настоящий взрыв инвестиций в искусственный интеллект. И Nvidia, как ни странно, окажется в самом центре этого шторма.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналNvidia: Больше, чем просто производитель чипов
Графические процессоры Nvidia, словно искусные мастера, ускоряют сложные задачи в центрах обработки данных, будь то обучение нейронных сетей или их практическое применение. Компания удерживает более восьмидесяти процентов рынка ускорителей для искусственного интеллекта, и многие аналитики полагают, что ее доминирование сохранится. Секрет прост: Nvidia предлагает не просто отдельные компоненты, а комплексное решение, охватывающее все уровни инфраструктуры. Это словно хорошо продуманный роман, где каждая деталь, каждая глава, логически вытекает из предыдущей.
В то время как конкуренты борются за отдельные фрагменты рынка, Nvidia предлагает готовый продукт, включающий процессоры, сетевое оборудование и программное обеспечение. Доходы от сетевого оборудования выросли на сто шестьдесят два процента в последнем квартале, а ее запатентованное программное обеспечение CUDA стало отраслевым стандартом для разработки приложений, использующих графические процессоры. Это не просто технологическое превосходство, это умение видеть картину в целом, предвидеть потребности рынка и удовлетворять их.
В результате Nvidia захватывает значительную долю капитальных затрат (capex) в центрах обработки данных. По оценкам AllianceBernstein, компания получает тридцать процентов от всех расходов на искусственный интеллект в качестве прибыли. И последние прогнозы от крупнейших операторов центров обработки данных (hyperscalers) указывают на то, что Wall Street серьезно недооценил объем инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта в этом году.
Wall Street и ускользающая реальность
Аналитики Wall Street, словно провинциальные литераторы, вновь и вновь ошибаются в своих прогнозах относительно инвестиций в искусственный интеллект. В прошлом году они ожидали увеличения капитальных затрат hyperscalers на девятнадцать процентов, но реальный рост составил пятьдесят четыре процента. В позапрошлом году – двадцать два процента прогноза против шестидесяти четырех процентов реальности. Кажется, что они живут в каком-то ином измерении, не замечая бурного развития событий.
И эта тенденция повторяется и в текущем году. Первоначальный прогноз предполагал увеличение капитальных затрат на девятнадцать процентов, но последние комментарии от Alphabet, Amazon, Meta Platforms и Microsoft указывают на гораздо более быстрый рост. Они словно заново открывают для себя давно известные истины, словно просыпаются от долгого сна.
- Alphabet планирует инвестировать сто восемьдесят миллиардов долларов в этом году, что на девяносто восемь процентов больше, чем в прошлом году. И стоит отметить, что в прошлом году компания также превысила свои первоначальные оценки. В четвертом квартале объем контрактов на облачные услуги более чем удвоился благодаря растущему спросу на модели Gemini и платформенные сервисы.
- Amazon планирует инвестировать двести миллиардов долларов в этом году, что на пятьдесят шесть процентов больше, чем в прошлом году. Большая часть этих средств будет направлена на инфраструктуру искусственного интеллекта в облачном подразделении Amazon Web Services (AWS). «Клиенты действительно хотят AWS для основных и AI-задач», — заявил генеральный директор Энди Джесси. «Мы монетизируем мощности так быстро, как можем их установить.»
- Meta Platforms планирует инвестировать сто двадцать пять миллиардов долларов в этом году, что на семьдесят четыре процента больше, чем в прошлом году. Генеральный директор Марк Цукерберг заявил, что инвестиции в искусственный интеллект стимулируют значительный рост на ее платформах социальных сетей и в рекламном бизнесе. Кроме того, в не слишком отдаленном будущем Meta надеется разработать систему сверхинтеллекта, которую можно будет интегрировать в носимые устройства, такие как очки дополненной реальности.
- Microsoft сообщила о капитальных затратах в размере семьдесят два миллиардов долларов в первых двух кварталах финансового 2026 года, что закончились в декабре, что ставит компанию на путь к расходам более 140 миллиардов долларов в финансовом году. Это представляет собой увеличение на 59% по сравнению с 88 миллиардами долларов в финансовом 2025 году. Генеральный директор Сатья Наделла заявил: «Мы увеличим наши мощности искусственного интеллекта более чем на 80% в этом году и примерно удвоим наш общий объем центров обработки данных в течение следующих двух лет.»
В целом, Wall Street первоначально оценивал увеличение капитальных затрат hyperscalers в 2026 году в 19%, но пересмотренные оценки указывают на рост в 70%, до примерно 650 миллиардов долларов. И это, безусловно, хорошая новость для Nvidia, поскольку компания, вероятно, получит значительную долю этих инвестиций. Кажется, что история повторяется, но на новом витке, с новыми героями и новыми вызовами.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Пермэнергосбыт префы прогноз. Цена PMSBP
- Прогноз нефти
- Яндекс акции прогноз. Цена YDEX
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- ТГК-14 акции прогноз. Цена TGKN
2026-02-14 12:23