Nvidia и Cerebras: Кому отдать аванс?

Nvidia, конечно, была в дамках с самого начала этой искусственной лихорадки. Почему? Да потому что у них железо, которое действительно работает, а не просто мерцает лампочками. AMD и Intel тоже пытаются вписаться в тренд, но, знаете ли, это всё равно что пытаться выиграть у профессионального игрока в бридж, имея на руках только карты из колоды «Дурак».

Теперь вот появилась Cerebras Systems, юная леди, намеревающаяся бросить вызов этой титанице. Акции взлетели на 68% после выхода на биржу – весьма впечатляющее представление, надо сказать. Более пяти с половиной миллиардов долларов собрали, а капитализация подскочила почти до шестидесяти семи. Ну что ж, посмотрим, что из этого выйдет.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Итак, кого же выбрать? Старую гвардию, или дерзкую выскочку? Давайте разбираться, но без излишней драматизации, разумеется.

Nvidia: Надежность проверена временем

Nvidia – это как хороший коньяк: с годами только лучше. За последние пять лет акции взлетели на полторы тысячи процентов. И это неудивительно, учитывая их доминирование на рынке чипов для искусственного интеллекта и, как следствие, взрывной рост прибыли. Их графические процессоры – это, знаете ли, как Rolls-Royce среди автомобилей – надежно, мощно и, безусловно, дорого. В результате, все технологические гиганты выстраиваются в очередь, чтобы заполучить себе кусочек этого пирога.

В прошлом году выручка Nvidia достигла 215 миллиардов долларов – по сравнению с 27 миллиардами три года назад. И при этом они умудряются сохранять высокую прибыльность, с маржой выше 70%. Это, знаете ли, не просто цифры, а демонстрация мастерства.

Многие задаются вопросом, не смогут ли конкуренты откусить кусочек от этого пирога. Nvidia, впрочем, не спит. Они постоянно обновляют свои чипы и системы, опережая конкурентов на шаг. К тому же, они активно сотрудничают с другими компаниями, укрепляя свои позиции на рынке. Например, в партнерстве с Nokia, они разрабатывают системы искусственного интеллекта для сетей 6G. Что, согласитесь, весьма перспективно.

В общем, Nvidia, похоже, собирается и дальше удерживать лидерство, и это, знаете ли, вполне логично.

Cerebras: Дерзкий новичок

Cerebras – это как молодая актриса, полная амбиций и энергии. Они уже показали, на что способны, собрав впечатляющую сумму на IPO. Теперь, конечно, все ждут продолжения банкета.

Компания предлагает чипы, которые значительно больше, чем у Nvidia, и, по их словам, это обеспечивает впечатляющую скорость работы. В задачах вывода, или, как говорят специалисты, «мышления» моделей, чипы Cerebras работают в 15 раз быстрее, чем решения на базе графических процессоров. Что, согласитесь, весьма неплохо.

«Мы считаем, что наши высокоскоростные решения дают нам значительное конкурентное преимущество на этом рынке», – пишут они в своем проспекте. Что, в принципе, вполне логично.

Выручка компании выросла с 24 миллионов долларов в 2022 году до более чем 510 миллионов в прошлом году. И этот импульс может сохраниться, поскольку клиенты обращаются к этому новому игроку. В январе Cerebras объявила о заключении многолетнего соглашения с OpenAI на сумму 20 миллиардов долларов. Что, согласитесь, весьма впечатляет.

Cerebras предлагает своим клиентам аппаратное обеспечение на месте, или доступ к вычислительным ресурсам через Cerebras Cloud или других облачных провайдеров, таких как Amazon Web Services (AWS). Что, в принципе, удобно.

В общем, у Cerebras есть все шансы на успех, и это, знаете ли, вполне вероятно.

Что же выбрать?

Обе эти компании могут выиграть от развития искусственного интеллекта. Спрос на вычислительные ресурсы остается высоким, и рынок искусственного интеллекта, по прогнозам, достигнет триллионов долларов в ближайшие годы. Важно отметить, что чем больше искусственный интеллект применяется для решения реальных задач, тем больше вычислительной мощности потребуется клиентам.

Какой же из этих акций лучше купить сегодня? Хотя у Cerebras, возможно, очень светлое будущее, я бы посоветовал подождать небольшого снижения цены, прежде чем вкладывать деньги. Важно помнить, что Cerebras находится в самом начале своего пути, и не может похвастаться той же прибыльностью и лидерством на рынке, что и Nvidia. Этот молодой игрок все еще несет в себе больше рисков, поскольку стремится к стабильной прибыли и укреплению своих позиций на рынке.

Конечно, акции Nvidia уже значительно выросли в цене. Но их долгосрочные перспективы и текущая оценка позволяют предположить, что у них есть еще много места для роста. Сейчас акции Nvidia выглядят разумно оцененными, с коэффициентом P/E 28, по сравнению с более чем 40 всего несколько месяцев назад. Это может быть хорошая возможность для инвесторов, которые ищут перспективные акции.

Смотрите также

2026-05-18 01:02