Знаете, вот смотрю я на эти отчеты SEC, и меня просто выводит из себя эта манера все усложнять. NorthCoast Asset Management, значит, закупились этими казначейскими обязательствами – iShares iBonds Dec 2027 Term Treasury ETF (IBTH +0.02%) – на 15.7 миллионов долларов. Шестьсот тысяч акций, серьезно? Как будто это что-то изменит. А ведь могли бы просто нормально объяснить, что происходит. В первом квартале 2026 года, если быть точным. Зачем эта точность, если суть не ясна?
И ладно бы, это был какой-то новый, революционный актив. Нет, это просто казначейства, которые, по сути, должны бы быть у всех. Теперь у IBTH доля в портфеле NorthCoast составляет 1.4%. Один процент четыре десятых! Как будто от этого зависит судьба мировой экономики. И вот вам список их главных активов, чтобы вы понимали, куда на самом деле уходят деньги:
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-канал- NYSE: SPY: $294.7 миллиона (6.8% от AUM)
- NASDAQ: AAPL: $252.6 миллиона (5.9% от AUM)
- NASDAQ: NVDA: $173.2 миллиона (4.0% от AUM)
- NASDAQ: MSFT: $159.8 миллиона (3.7% от AUM)
- NYSE: IVV: $157.3 миллиона (3.6% от AUM)
А теперь внимание: IBTH, значит, торгуется по 22.38 доллара (на 18 мая 2026 года). Поднялись на 4.1% за год. 4.1%! А S&P 500? Оставили далеко позади. И категория Target Maturity, значит, обгоняет. Как будто это что-то меняет, если все равно доходность ниже рынка. Это просто издевательство.
Давайте посмотрим на этот ETF. iShares iBonds Dec 2027 Term Treasury ETF (IBTH) – пассивный фонд, который держит казначейские облигации, погашаемые в декабре 2027 года. Гениально! Как будто мы не знаем, что такое казначейские облигации. Они говорят, что это предсказуемая продолжительность и четкий срок погашения. Как будто у нас нет календаря. И диверсификация, значит. Как будто это спасет нас от инфляции.
| Метрика | Значение |
|---|---|
| AUM | $2.2 миллиарда |
| Дивидендная доходность | 3.86% |
| Комиссия за управление | 0.07% |
| Годовая доходность (на 5/18/26) | 4.07% |
И что это значит для нас, инвесторов? NorthCoast, значит, закупились IBTH на 15.7 миллионов. Тихо, незаметно. Как будто они не хотят, чтобы мы заметили. Это, знаете ли, сигнал о том, что они пытаются сбалансировать свой портфель. У них там все акции, а тут вдруг казначейства. Это как если бы вы ели стейк, а потом вдруг решили съесть салат. Это нелогично. IBTH – это, по сути, деньги, которые скоро вернутся. Они платят около 4% годовых, а потом возвращают вам деньги. Это как если бы вы положили деньги в банк и получили процент. Но это же скучно!
И вот, пожалуйста, сигнал для розничных инвесторов: даже институционалы держат казначейства. Когда акции падают, казначейства помогают смягчить потери. Это как если бы у вас была страховка. Но это же очевидно! Диверсифицированный портфель должен включать в себя и акции, и облигации. Это же азбука финансовой грамотности. А они преподносят это как откровение.
IBTH погашается в декабре 2027 года. Если вы держите его до погашения, вы избежите процентного риска. Это как если бы вы знали, что вам вернут деньги. Но это же неинтересно. В волатильном рынке скучно – это прекрасно. Просто раздражает, что все так сложно.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- ИНАРКТИКА акции прогноз. Цена AQUA
- Прогноз нефти
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Татнефть акции прогноз. Цена TATN
- МРСК Сибири акции прогноз. Цена MRKS
2026-05-19 16:44