Nike: Рискнуть или подождать? (И да, я немного волнуюсь)

Ладно, давайте начистоту. Nike. Легенда. И, честно говоря, немного потрепанная жизнью. Акции упали почти на 60% за пять лет. Пять лет! Это как если бы вы купили очень красивую, дорогую машину, а она постоянно ломалась. И вы продолжаете ее чинить, надеясь, что она когда-нибудь поедет как надо. В конце 2024-го казалось, что у них есть план, что вот-вот все наладится. Но, знаете, планы – это хорошо, а реальность… реальность часто бьет по нервам.

Они вернули Эллиота Хилла из отставки. Представляете? Как будто вызвали старого хирурга, который уже собирался на пенсию, чтобы спасти умирающего пациента. И вот, полтора года прошло, а ситуация… ну, скажем так, не вдохновляет. Инвесторы нервничают, и я их понимаю. Я тоже немного нервничаю. Не признавайтесь никому.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

31 марта – день «икс». Отчет о прибылях. И вот я думаю: стоит ли сейчас покупать акции? Как бы не попасть впросак, вложив деньги в то, что тонет. Но, с другой стороны, иногда нужно рисковать, правда? Хотя, рисковать чужими деньгами всегда проще.

Почему Nike буксует

До возвращения Хилла у Nike была проблема. Lululemon и всякие там On от Роджера Федерера наступали на пятки. Представляете, спортсмены, которые сами создают бренды! А Nike… они зациклились на онлайн-промоакциях, забыв о старой доброй оптовой торговле. Как будто решили, что можно продавать все через Instagram, и все будут счастливы. Наивные.

Еще и с инновациями как-то не задалось. Люди ждали чего-то нового, а получали… ну, вы поняли. Хилл пытался вернуть доверие, но тут вмешались внешние факторы. Тарифы Трампа, например. Как будто не хватало проблем, так еще и это. Они говорят, что это приведет к дополнительным расходам в 1,5 миллиарда долларов. И это только начало.

Стоит ли покупать Nike до 31 марта?

31 марта они отчитаются о результатах за третий квартал 2026 финансового года. После этого будет конференц-звонок с аналитиками. Обычно это скучно, но иногда можно услышать что-то интересное. Аналитики ожидают прибыль на акцию в 0,29 доллара и выручку в 11,22 миллиарда долларов. Не очень-то радужные перспективы, если честно. Особенно если учесть, что в прошлом году показатели были лучше.

Важно, что они скажут о будущем. Аналитики ожидают, что в 2027 году прибыль на акцию вырастет до 2,37 доллара, а выручка – до 48,6 миллиарда долларов. Это неплохо, но нужно дождаться подтверждения. В общем, посмотрим, что они там наваяют.

Инвесторы будут внимательно следить за тем, как продвигается план восстановления, как потребители реагируют на новые продукты, что происходит в Китае (ключевой рынок для Nike) и что с этими самыми тарифами. Инвестиции – это не игра в рулетку, но иногда кажется, что так и есть.

Аналитик BTIG Роберт Дрбул рекомендует покупать акции Nike, но снизил свою ценовую цель с 100 до 90 долларов. Все равно неплохо, учитывая, что сейчас акции стоят около 53 долларов. Он признает, что у Nike сейчас непростой период, но верит, что Хилл и его команда действуют правильно. Я надеюсь, он прав. Мне бы не хотелось потерять деньги.

Они сокращают корпоративную структуру Converse, автоматизируют распределительные центры в Мемфисе и назначают новых лидеров в Китае. Звучит как план, но все это нужно еще реализовать. А пока мы ждем.

Акции Nike сейчас торгуются по коэффициенту 34 к будущей прибыли. Это примерно соответствует среднему показателю за последние пять лет, но это связано с тем, что прибыль компании упала. В общем, все как-то не очень радужно.

Я бы не стал торговать акциями Nike в преддверии отчета. Слишком много неопределенности. Но если вы терпеливый инвестор, который смотрит в долгосрочную перспективу, то это может быть неплохой вариант. Хилл столкнулся с кучей проблем, включая тарифы и конфликты на Ближнем Востоке. Но он не сдается. И это заслуживает уважения.

Дивидендная доходность составляет 3%. А прибыль может начать расти. Но это займет время. Много времени. Так что запаситесь терпением. И кофе. Много кофе.

Смотрите также

2026-03-25 21:12