Небольшие Заметки о Благоразумных Инвестициях

Искусственный интеллект, как ни странно, продолжает фигурировать в прогнозах. Похоже, что в двадцать шестом году он окончательно утвердится в роли определяющей технологии нашего столетия. IDC, весьма авторитетная контора, предрекает, что к тридцатому году он добавит целых двадцать два триллиона долларов к мировой экономике. Цифра, конечно, астрономическая, но, полагаю, никого не удивит. Все, как обычно, в мире финансов – обещания, обещания…

Несмотря на этот, мягко говоря, оптимистичный фон, многие технологические акции торгуются по, скажем так, скромным ценам, учитывая их прибыльность и потенциал роста. Если у вас вдруг завалялась тысяча долларов, и вы решились на долгосрочные инвестиции (что, признаться, довольно смело в наше время), вот два кандидата, достойных вашего внимания.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Amazon

Amazon (AMZN +0.40%) давно известен как крупнейший в мире интернет-магазин, но компания, как ни странно, активно осваивает и сферу искусственного интеллекта. Все больше предприятий обращаются к облачным вычислениям, чтобы использовать свои данные и создавать модели. И Amazon Web Services (AWS) продолжает лидировать на этом рынке. Нельзя сказать, чтобы это было неожиданно.

В конце двадцать пятого года AWS показал неплохие результаты. Рост выручки ускорился до 24% в год, по сравнению с 20% в предыдущем квартале. Это самый быстрый темп роста за последние три года. Похоже, что спрос все еще превышает предложение. Как заметил генеральный директор Энди Джесси, клиенты хотят AWS для основных и AI-задач, а компания устанавливает мощности так быстро, как только может.

Что примечательно, Amazon все еще пытается справиться со спросом, что, возможно, приводит к упущенной выгоде. Господин Джесси заметил, что клиенты хотят AWS для основных и AI-задач, и компания монетизирует мощности так быстро, как только может установить. Это, несомненно, говорит о потенциале дальнейшего ускорения роста. AWS генерирует 57% операционной прибыли Amazon, что делает этот сегмент важным фактором для долгосрочного роста акций.

Конкуренция со стороны таких гигантов, как Microsoft и Alphabet, конечно, существует, но Amazon предлагает привлекательную цену, учитывая его потенциал роста. Операционный денежный поток Amazon вырос до 139 миллиардов долларов в прошлом году, что привело к самому низкому коэффициенту цены к денежному потоку за последнее десятилетие – около 16. Это, безусловно, внушает определенный оптимизм.

Oracle

Oracle (ORCL 5.30%) также извлекает выгоду из растущего спроса на облачные вычисления. Компания является лидером в области корпоративного программного обеспечения, предлагая услуги управления базами данных, на которые предприятия полагаются уже много лет. Oracle, конечно, немного опоздал к облачной AI-революции, но теперь использует свою большую клиентскую базу и расширяет возможности AI, чтобы добиться значительного роста.

В последнем квартале выручка Oracle от облачных услуг выросла на 34% в год. Еще более впечатляющим является рост ее облачного инфраструктурного бизнеса, где сосредоточен значительная часть спроса на AI, который вырос на 68% в год. Это, несомненно, говорит о правильности выбранной стратегии.

Предприятия все чаще выбирают Oracle для облачных AI-услуг из-за ее акцента на безопасность и высокопроизводительные вычисления. Oracle предоставляет системы, необходимые компаниям для создания AI-моделей с использованием конфиденциальных данных, а ее базы данных упрощают этот переход для существующих клиентов. Это, конечно, удобно.

Оставшиеся договорные обязательства Oracle (признанная выручка) выросли на 433% в год до 523 миллиардов долларов – огромная возможность по сравнению с выручкой в 61 миллиард долларов. Это, конечно, впечатляет, но, полагаю, не стоит забывать о рисках.

Риск заключается в том, что Oracle может не выполнить этот заказ. Но этот сценарий, похоже, уже отражен в оценке. Акции торгуются примерно в 19 раз больше прогнозируемой прибыли, даже несмотря на то, что аналитики прогнозируют почти 22% годового роста прибыли в ближайшие несколько лет. Это делает Oracle относительно привлекательным вариантом среди крупных технологических акций. По крайней мере, на данный момент.

Смотрите также

2026-02-27 23:04