Пятница, 11:50 утра, и акции Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) подскочили на 9.4%. ДА, девять целых четыре десятых ПРОЦЕНТА — будто кто-то включил гигантский вентилятор над Уолл-стрит, чтобы разогнать тучи пессимизма. И всё это из-за того, что компания ударила по цифрам с такой силой, что даже аналитики начали тереть глаза.
Ожидания? $0.09 прибыли на акцию и $305.8 млн выручки. Реальность? $0.11 прибыли и $351.5 млн выручки. Казалось бы, праздник. Но что за этой МАСКАРАДНОЙ цифрой? Как говорится, дьявол кроется в деталях, а здесь он притаился прямо в финансовых отчетах.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Взгляд На Q2: Праздник или Последний Вздох?
Продажи Kratos выросли на 17% во втором квартале, причем 15% из них были органическими. ЗВУЧИТ ВПЕЧАТЛЯЮЩЕ, не так ли? Но что скрывает этот «органический рост»? Управленцы бормочут что-то о коэффициенте заказов к выполнению в 0.7, что намекает на замедление бизнеса. Как если бы ты летел на реактивном самолете, но обнаружил, что топливо заканчивается еще до середины пути.
И давайте не забывать о том, что эти $0.11 прибыли — это НЕ-GAAP магия. По реальным ГААП-правилам прибыль составила жалкие $0.02 на акцию, что на 60% меньше, чем год назад. А свободный денежный поток? ОН УХОДИТ ВНИЗ, как песок в песочных часах. Компания спустила $31.1 млн в минус за второй квартал.
Стоит Ли Покупать Kratos?
Эта история становится всё более странной. Да, прогноз на третий квартал ниже ожиданий — всего $315-$325 млн выручки. Но полный годовой прогноз немного выше стен-стритских предположений, около $1.3 млрд. Однако… есть одно большое «НО».
Несмотря на операционную прибыльность, компания продолжает сжигать деньги, словно они печатают их сами. Аналитики предсказывают, что положительного свободного денежного потока мы не увидим раньше 2027 года. А оценка? ОНА ЗАШКАЛИВАЕТ. Более ЧЕТЫРЕХСОТ раз выше прогнозируемых доходов этого года. Это не инвестирование; это азартная игра в темной комнате с завязанными глазами.
Как глубоко верующий ценниковый инвестор, я могу сказать только одно: Kratos для меня остаётся ПРОДАЖЕЙ. Возможно, где-то там, в недрах оборонной индустрии, есть шанс на светлое будущее. Но пока что это похоже на то, как если бы ты покупал билет на поезд, который ещё даже не начал строиться. 🚂
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- IVA Technologies акции прогноз. Цена IVAT
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Биткоин-киты активизировались: Анализ покупок на $1.8 млрд и перспективы мемкоинов Solana (12.08.2025 14:32)
- Интер РАО ЕЭС акции прогноз. Цена IRAO
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
2025-08-08 20:48