Amazon (AMZN) не является звездой на фоне других корпораций в последние годы. Ее акции выросли всего на 30%, тогда как у крупных конкурентов Microsoft и Alphabet показатели превзошли двойные цифры, как и у ритейлеров Walmart и Costco.
Однако этот провал не отражает реального положения дел внутри компании. Низкие показатели скорее связаны с изначально завышенной оценкой акций и давлением со стороны основателя Джффа Безоса и его бывшей супруги, которые продавали доли.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!
Гигант электронной коммерции
Amazon не сидела без дела в течение пяти лет, улучшая свои операции в сфере электронной торговли. В это время компания вложила значительные средства в логистику, автоматизацию, искусственный интеллект и робототехнику, и теперь эти вложения приносят плоды.
Компания эксплуатирует одну из самых продвинутых систем доставки, работающую на основе глубокого искусственного интеллекта, координирующего более миллиона роботов в своих складах. Эти машины выполняют не только перемещение коробок, но и обнаруживают поврежденные товары до их отправки, снижая затраты на возвраты, а также сами восстанавливаются, чтобы поддерживать непрерывность операций.
Искусственный интеллект также используется в логистической сети для определения, какие склады хранят какие товары и как лучше маршрутизировать доставку. Это помогает водителям находить труднодоступные места для доставки в таких местах, как большие жилые комплексы. Все это снижает затраты и ускоряет доставку.
Реклама является еще одной важной частью истории компании, где она использует искусственный интеллект. Amazon стала одним из крупнейших цифровых рекламодателей на планете, уступая только Alphabet и Meta Platforms, и это не маленький бизнес. Не только рост ускоряется, но и маржинальность выше, чем у основной деятельности электронной торговли.
Amazon использует искусственный интеллект для повышения эффективности размещения рекламы, и рекламодатели получают лучшие результаты. Это привело к росту рекламного дохода на 23% в прошлом квартале до 15,7 миллиарда долларов.
С ростом эффективности электронной торговли и расширением высокомаржинального бизнеса спонсируемой рекламы Amazon начинает демонстрировать сильную операционную выгоду в своей электронной торговле. Во втором квартале операционная прибыль в Северной Америке выросла на 47% до 7,5 миллиарда долларов при увеличении выручки на 11% до 100,1 миллиарда долларов. Такая операционная выгоду может способствовать росту прибыли в течение многих лет.
Облачные вычисления и beyond
Хотя розничные операции Amazon работают стабильно, облачные вычисления остаются главным драйвером роста. Ее облачное подразделение, Amazon Web Services (AWS), увеличило выручку на 17,5% в прошлом квартале до 30,9 миллиарда долларов, а операционная прибыль выросла на 10% до 10 миллиардов долларов.
Облачные вычисления стали центральной частью роста искусственного интеллекта; компании используют услуги и инфраструктуру этих поставщиков для создания собственных моделей ИИ и приложений. Как лидер рынка, Amazon находится в самом центре этого бум.
Компания предлагает клиентам ряд основных больших языковых моделей (LLM), включая модели от Anthropic, в которые Amazon инвестировала через свою платформу Bedrock, а ее платформа SageMaker помогает компаниям создавать свои модели с нуля.
AWS также расширяет свои инструменты, такие как Strands и AgentCore, которые помогают компаниям создавать ИИ-агентов. Amazon даже разработала собственные специализированные чипы Trainium и Inferentia для снижения затрат.
Помимо облачных вычислений, Amazon имеет интересные новые проекты. Самый захватывающий — проект Kuiper, сеть спутникового интернета, которую она строит, чтобы обеспечить высокоскоростной интернет по всему миру. В настоящее время у нее чуть больше 150 спутников на орбите, с планами достичь 3200. Это огромное предприятие, но оно может принести большие дивиденды в течение нескольких лет.
Время покупать акции
Акции Amazon не без риска. Компания тратит значительные средства на новые центры данных для удовлетворения спроса на ИИ, и если рост замедлится, это может повлиять на маржи. Конкуренция в облачных вычислениях и ритейле остается жесткой, и слабая экономика может снизить продажи. Тем не менее, компания уже сталкивалась с такими вызовами и выходила сильнее.
При этом акции торгуются по одной из самых привлекательных оценок в своей истории, с коэффициентом P/E в 28 раз по ожиданиям прибыли следующего года. Это ниже, чем у традиционных ритейлеров, таких как Walmart и Costco, несмотря на то, что Amazon имеет больший потенциал, чем они.
Поэтому для инвесторов, думающих, куда вложить 1000 долларов сейчас, Amazon — отличный выбор благодаря сочетанию роста и привлекательной оценке. На самом деле, я недавно открыл позицию в акциях.
📈
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Novabev Group акции прогноз. Цена BELU
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Золото прогноз
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
2025-10-19 12:02