Изысканный выбор: Два актива для вдумчивого инвестора

Рынок, как известно, полон энтузиастов, жаждущих немедленного обогащения. Однако истинный вкус принадлежит тем, кто способен видеть красоту в долгосрочной перспективе, а не в мимолетных увлечениях. В последнее десятилетие, когда технологические компании правили бал, «акции роста» стали своего рода модной болезнью. И как всякая мода, они требуют вдумчивого подхода, ибо не все блестящее действительно золото.

Среди множества претендентов лишь немногие заслуживают доверия в долгосрочной перспективе. Предлагаю вашему вниманию два актива, которые, на мой взгляд, обладают не только потенциалом роста, но и определенной элегантностью.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 2.26%) (TSMC) часто остается в тени, но именно эта компания является невидимым двигателем современной цивилизации. От смартфонов до центров обработки данных – микросхемы TSMC лежат в основе всего. Парадоксально, но компания, обеспечивающая прогресс, сама остается скромной.

Конкурентное преимущество TSMC – это не просто технология, это искусство. Многие технологические гиганты могли бы, конечно, производить собственные чипы, если бы это было легко. Но, как известно, гений требует усилий, а производство передовых микросхем – это не только деньги, но и годы исследований, непрерывные инвестиции и, что самое главное, исключительные специалисты. Именно поэтому TSMC сохраняет лидерство на протяжении многих лет.

Доля рынка компании составляет около 72%, но для передовых чипов, используемых в искусственном интеллекте, этот показатель еще выше. Такие компании, как Nvidia, Apple и Amazon, заключили с TSMC долгосрочные контракты, что обеспечивает стабильный поток доходов. Переход к другому производителю – задача сложная и дорогостоящая, поэтому клиенты предпочитают платить премию за надежность и качество.

TSMC не почивает на лаврах и продолжает инвестировать в расширение своих возможностей. В 2026 году компания планирует потратить от 52 до 56 миллиардов долларов на капитальные затраты. Такой дальновидный подход внушает уверенность в долгосрочной перспективе компании.

2. CrowdStrike

В наш век цифровых технологий, безопасность – это не просто необходимость, это своего рода страховка для бизнеса. Платите сейчас, чтобы избежать гораздо больших потерь в будущем – финансового и репутационного характера. Подобно хорошему портному, который заранее предвидит недостатки ткани, CrowdStrike защищает компании от киберугроз.

CrowdStrike (CRWD 7.21%) – компания, зарекомендовавшая себя как один из лидеров в области кибербезопасности. Ее инструменты признаны одними из лучших на рынке. Как и всякое произведение искусства, они отличаются изяществом и эффективностью.

CrowdStrike демонстрирует впечатляющий рост выручки, прибыли и свободного денежного потока. Но что еще более важно, это круг ее клиентов. Компания защищает 300 из 500 крупнейших компаний Fortune, 543 из Fortune 1000 и многие другие крупные корпорации. Как известно, хороший вкус всегда востребован.

Наличие крупных корпоративных клиентов обеспечивает долгосрочную стабильность, поскольку они, как правило, заключают долгосрочные контракты. Смена поставщика услуг в области кибербезопасности – сложный и дорогостоящий процесс, поэтому клиенты предпочитают оставаться верными проверенному партнеру.

По оценкам McKinsey & Company, рынок кибербезопасности может вырасти до 2 триллионов долларов. CrowdStrike, конечно, не получит весь этот пирог, но она станет одним из крупнейших игроков. Выручка в 1,2 миллиарда долларов, о которой компания сообщила в третьем квартале, покажется скромной по сравнению с тем, чего она может достичь в будущем.

Стоит отметить, что акции CrowdStrike сейчас торгуются по довольно высокой цене – более 121 раза больше прогнозируемой прибыли на следующие 12 месяцев. Это, конечно, дороговато, но, как говорил один мудрец, «лучше заплатить больше и получить лучшее».

Высокая оценка акций CrowdStrike означает, что инвесторы ожидают от компании многого. Если она не оправдает этих ожиданий, акции могут испытать волатильность или коррекцию. Однако, если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, это не должно быть большой проблемой. Я бы рекомендовал использовать стратегию усреднения стоимости, постепенно увеличивая свою долю в CrowdStrike.

Смотрите также

2026-01-29 18:24