IWO vs. VONG: Сравнительный анализ ETF для инвесторов

Фонды Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG +0.93%) и iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO 0.16%) нацелены на сегмент акций роста в США, однако их подходы существенно различаются. VONG ориентирован на крупные, устоявшиеся компании из индекса Russell 1000 Growth, в то время как IWO следует индексу Russell 2000 Growth, концентрируясь на компаниях меньшего размера, демонстрирующих более высокие темпы роста. Данный анализ призван сопоставить их издержки, динамику, риски и состав активов, дабы помочь инвесторам определить, какой из фондов наилучшим образом соответствует их инвестиционным целям.

Обзор (издержки и размер)

Показатель	VONG	IWO
Эмитент	Vanguard	iShares
Коэффициент расходов	0.07%	0.24%
Годовая доходность (на 25 января 2026 г.)	12.6%	15.21%
Дивидендная доходность	0.55%	0.52%
Бета	1.15	1.13
АУМ (активы под управлением)	37.5 млрд долларов	14.1 млрд долларов

Бета измеряет ценовую волатильность относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней еженедельной доходности. Годовая доходность отражает общую доходность за последние 12 месяцев.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

IWO характеризуется более высоким коэффициентом расходов, что делает VONG более привлекательным выбором для инвесторов, ориентированных на минимизацию издержек. При этом оба фонда демонстрируют схожую дивидендную доходность, поэтому основное различие заключается в текущих комиссиях, а не в выплатах дохода.

Сравнение динамики и рисков

Показатель	VONG	IWO
Максимальная просадка (за 5 лет)	-32.72%	-42.02%
Рост $1,000 за 5 лет	$1,878	$1,098

Состав активов

IWO, отслеживающий акции роста малой капитализации, имеет диверсифицированный портфель из 1,102 позиций, с относительно сбалансированным распределением по секторам, включая здравоохранение, промышленность и технологии. В первую тройку входит Bloom Energy Corp. (BE 1.79%), Credo Technology Group Holding Ltd. (CRDO 1.99%) и Kratos Defense & Security Solutions (KTOS +0.91%), при этом ни одна из позиций не превышает 2% от общего объема активов. Фонд последовательно ориентирован на акции малой капитализации более 25 лет.

VONG, запущенный на 10 лет позже IWO, в свою очередь, доминирует в портфеле крупная капитализация, с выраженным уклоном в сторону технологического сектора. В первую тройку входят NVIDIA (NVDA 0.47%), Apple (AAPL +2.66%) и Microsoft (MSFT +1.33%). Все три компании составляют более 30% от общего веса фонда.

Последствия для инвесторов

При инвестировании в ETF, ориентированные на рост, необходимо учитывать потенциальную повышенную волатильность. Акции малой капитализации более подвержены резким колебаниям цен, поскольку компании могут демонстрировать как аномальный рост прибыли, так и значительные убытки в условиях экономической неопределенности. Таким образом, портфель IWO, состоящий из акций компаний малой капитализации, может демонстрировать значительные колебания цен.

В случае VONG, высокая зависимость от технологического сектора может привести к негативным последствиям в случае коррекции рынка в этом секторе, что, хотя и маловероятно в долгосрочной перспективе для ведущих технологических компаний, все же возможно. Кроме того, учитывая, что три компании в портфеле фонда составляют значительную часть его веса, любое неблагоприятное событие, затрагивающее одну из них, может оказать существенное влияние на динамику фонда.

В целом, VONG представляет собой надежный вариант для получения доступа к технологическому сектору, однако для более сбалансированного инвестиционного подхода IWO представляется более предпочтительным выбором.

Для получения более подробной информации об инвестировании в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по следующей ссылке.

Смотрите также

2026-01-26 21:53