Итоги: Что, если все эти акции – просто пыль?

от

Итак, понедельник. И снова этот С&P North American Technology Software Index, который, кажется, решил, что его задача – вызвать у меня нервный тик. Падение на 30%… Как будто недостаточно стресса в жизни. Все эти разговоры о том, что искусственный интеллект (ИИ) сейчас уничтожит всех программистов… Ну, серьезно? Это как паниковать, что тостер захватит власть над миром. Индекс в «медвежьем» захвате, как будто это какой-то зоопарк. 111 акций, томящихся в унынии. Я, конечно, не зоозащитница, но и в акции вкладывать деньги в депрессивном состоянии не хочется.

Сегодня слышала, что Дженсен Хуанг из Nvidia (NVDA +8.01%) считает, что все эти распродажи – полная ерунда. Хуанг, как всегда, говорит прямо. Я, конечно, не эксперт, но иногда мне кажется, что рынок просто любит устраивать истерики. Он как бы говорит: «Ой, ИИ! Все пропало!». А потом все успокаиваются, и акции снова растут. Ну, или нет. Это как с диетами – сначала все очень строгие, а потом срываются на тортики.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Недавно появилась какая-то компания Anthropic с инструментом Cowork. Говорят, он автоматизирует все, что угодно, от продаж до маркетинга. И все бросились продавать акции, как будто это какая-то чума. Хуанг, кстати, говорит, что рынок переборщил. «Это самое нелогичное, что я когда-либо слышал», – сказал он. Ну, он прав, конечно. Как будто люди не будут использовать ИИ для помощи, а просто заменят себя роботами. Это как если бы я решила, что вместо того, чтобы писать отчеты, я буду дрессировать попугая. Непрактично.

Хуанг задал вопрос: «Вы бы использовали молоток или изобрели новый?». Гениально. Просто гениально. Он имеет в виду, что ИИ – это инструмент, а не замена. Это как с кофеваркой – она не заменит бариста, но поможет ему сварить больше кофе. И, знаете, несколько акций, которые сейчас «побиты жизнью», выглядят довольно привлекательно. По крайней мере, это лучше, чем просто сидеть и смотреть, как деньги тают.

Что я нашла в этой куче акций (и сколько нервных клеток потратила)

Microsoft (MSFT +2.00%). Они добавили всякие «умные» помощники в Microsoft 365. Говорят, количество платных пользователей выросло на 160%. И это при том, что акции упали на 27%. Ну, это как найти пятьдесят рублей в старых джинсах. Приятно. Коэффициент P/E – 26. Неплохо, если учитывать, что прибыль выросла на 24%. Главное, чтобы этот «копилот» не начал вести себя как настоящий.

Datadog (DDOG +4.80%). Они помогают отслеживать работу всяких «больших языковых моделей». И запустили какую-то штуку, которая автоматически ищет ошибки. Звучит сложно. Акции упали на 47%. Коэффициент P/E – 53. Дороговато, конечно, но прибыль выросла на 20%, несмотря на все эти расходы на исследования. Надеюсь, они не изобрели что-нибудь совершенно бесполезное.

AppLovin (APP +8.46%). Они делают какую-то рекламу с помощью машинного обучения. И у них есть своя платформа для издателей. Говорят, это помогает им лучше показывать рекламу. Акции упали на 52%. Коэффициент P/E – 45. Дешево. Прибыль выросла на 96%. Главное, чтобы эта реклама не начала преследовать меня во сне.

Atlassian (TEAM 3.60%). Они добавили помощника Rovo в свои программы для управления проектами. Он помогает искать информацию и автоматизировать задачи. Акции упали на 70%. Коэффициент P/E – 22. Очень дешево. Прибыль выросла на 27%. Надеюсь, этот Rovo не начнет командовать мной.

HubSpot (HUBS +4.07%). Они добавили инструменты ИИ для автоматизации работы в продажах, маркетинге и обслуживании клиентов. Они первыми подключились к ChatGPT, Claude и Gemini. Акции упали на 73%. Коэффициент P/E – 25. Дешево. Прибыль выросла на 22%. Главное, чтобы этот ИИ не начал рассылать спам от моего имени.

В общем, акции могут и дальше падать. Но я решила, что буду покупать те, которые кажутся мне перспективными. Главное, чтобы цена была разумной. И чтобы прибыль через пять лет была намного выше. Потому что сидеть и смотреть, как деньги тают, – это не для меня. Это как смотреть, как тает мороженое в жаркий день. Очень грустно.

Смотрите также

2026-02-08 12:03