Искусственный разум и рыцари: где искать прибыль в 2026 году

Итак, «Великолепная Семёрка»¹. Эти гиганты, как известно, в последние годы тянули за собой весь S&P 500. В 2025-м они показали доходность в 23%, что последовало за невероятными 64% в 2024-м и вполне приличными 37% в 2023-м. Если отбросить сложные вычисления (что, признаться, не всегда входит в мои обязанности, но сегодня я великодушен), то инвестиция в 10 000 единиц валюты в начале 2023 года к январю 2026 года превратилась бы в примерно 27 700. И, разумеется, этот рост был подстегнут бумом инвестиций в искусственный разум – ту самую магию, которую некоторые считают благом, а другие – предвестником конца света. Но, как говорится, кто что выбирает.

Однако, приближаясь к следующей фазе этой самой революции, разумно будет обратить внимание на компании, которые менее заметны, чем эти титаны. Потому что, знаете ли, у каждого гиганта есть своя ахиллесова пята, а у маленьких, порой, просто больше ловкости. Вот два кандидата, на которые стоит обратить внимание уже сейчас.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Искусственный разум для защиты и не только

Kratos Defense & Security (KTOS 5.10%) – один из ведущих производителей беспилотных летательных аппаратов (БПЛА), гиперзвуковых ракетных систем и прочей военной техники, поставляемой Министерству обороны США, союзникам и частным подрядчикам. По сути, это главный поставщик беспилотных целей для американской армии. И, что важно, их основные направления деятельности – именно те, куда сейчас льются потоки государственных денег. Нельзя сказать, чтобы это было неожиданностью, но факт остается фактом.

Недавний рост весьма обнадеживает: выручка от беспилотных систем выросла на 36% за год. Но это, возможно, только начало. Ожидается, что рынок БПЛА вырастет примерно в четыре раза к 2032 году, а Министерство обороны выделяет на гиперзвуковые системы на 47% больше средств, чем два года назад. Представьте себе, если бы алхимики знали об этих перспективах! Они бы бросили свои колбы и занялись производством ракет.²

Проще говоря, развивающиеся технологии искусственного разума позволяют Kratos улучшать свою продукцию и делать ее более ценной для клиентов. Потенциал для роста огромен. И, если честно, немного пугает.

Возрождение из пепла

Unity Software (U +2.04%) предоставляет платформу на базе искусственного разума, позволяющую разработчикам видеоигр создавать и монетизировать свои проекты. Более 70% из 1000 самых популярных мобильных игр созданы с использованием платформы Unity. Они, безусловно, лидеры в своей области. Хотя, конечно, лидерство – это всегда бремя.

Пару лет назад Unity внесла изменения в ценовую политику, которые не были хорошо восприняты клиентами, и будущее платформы казалось весьма туманным. Но новый генеральный директор Мэтт Бромберг, который успешно руководил Zynga, сделал отличную работу. Он сосредоточился на создании инструментов искусственного разума для создания игр, более эффективных маркетинговых инструментах для разработчиков и заключил партнерство с Epic Games. Похоже, что он знает, как воскрешать из пепла.³

Недавние результаты весьма обнадеживают. Компания вернулась к росту выручки, а в последнем квартале свободный денежный поток вырос на впечатляющие 31% за год. Имея отличный баланс и огромный потенциал для расширения за пределы основной игровой отрасли (Unity уже добивается значительных успехов в автомобильной промышленности), это может быть история возрождения, достойная инвестиций.

¹ Эти семь компаний, как говорят, правят миром. Или, по крайней мере, фондовым рынком. Что, в общем-то, одно и то же.

² Алхимия, кстати, была весьма прибыльным бизнесом в Средние века. Если, конечно, не учитывать постоянные взрывы и отравления.

³ Возрождение, как известно, требует не только умения, но и удачи. И, возможно, немного черной магии.

Смотрите также

2026-01-22 18:34