Искусственный интеллект: три ставки на будущее (и немного цинизма)

Ну что, поговорим о деньгах? О больших деньгах. Искусственный интеллект, знаете ли, не просто модное словечко. Это аппетит, который растет быстрее, чем мой счет за вино. Все эти «гиперскейлеры» – а если по-человечески, то просто компании, которые строят огромные серверные фермы – уже сигнализируют: в 2026-м им понадобится еще больше железа. И ладно бы просто больше. Им нужно намного больше. Это, знаете, как когда вы обещаете себе начать диету, а потом съедаете торт целиком. Вот и с ними так. И, как всегда, кто-то на этом заработает.

Я присмотрела три компании. Не то чтобы я была экспертом, конечно. Просто мне не нравится, когда деньги лежат без дела. Вложите по тысяче долларов в каждую. Ну, если, конечно, у вас есть тысяча долларов. Если нет, то… что ж, продолжайте мечтать. И поторопитесь. Рынок – штука непредсказуемая. Он может решить, что эти акции стоят в десять раз дороже… или что они вообще никому не нужны. В общем, действуйте. И не говорите потом, что я вас не предупреждала.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

1. Nvidia

Nvidia (NVDA 0.29%) – это как та самая подруга, которая всегда знает, что модно. Она уже давно лидирует в гонке искусственного интеллекта. В 2023-м она была на вершине всех списков, и не зря. Её графические процессоры (GPU) – это как мозг для искусственного интеллекта. Именно на них обучают и запускают все эти умные системы. И, знаете, эта компания уже давно перешагнула все разумные границы. Она стала самой дорогой компанией в мире, и это не случайно.

Я думаю, 2026-й год будет для Nvidia еще лучше, чем 2025-й. Она сейчас торгуется по более низкой цене, чем год назад. В прошлом году её акции стоили 50 раз больше, чем ожидаемая прибыль. Дороговато, конечно. Сейчас – 40 раз. Все еще дороговато, но, черт возьми, она этого стоит. Она приносит прибыль, и в огромных количествах.

Аналитики ожидают, что в 2027 финансовом году (заканчивающемся в январе 2027-го) выручка Nvidia вырастет на 50%. Это впечатляюще, особенно после нескольких сильных результатов в прошлом. Это показывает, что расходы на искусственный интеллект не замедляются. Они растут, и будут расти дальше. Так что Nvidia останется лидером в этой области. Если вы хотите заработать на искусственном интеллекте, вам просто необходимо иметь акции этой компании.

2. AMD

AMD (AMD +1.72%) – это как тот друг, который всегда пытается угнаться за лидером. Она пока не достигла такого же успеха, как Nvidia. У неё были проблемы с созданием собственной экосистемы. Её программное обеспечение, ROCm, всегда считалось хуже, чем CUDA от Nvidia. Но, знаете, AMD не сдается. В ноябре 2025 года компания сообщила, что количество скачиваний ROCm увеличилось в десять раз по сравнению с прошлым годом. Это значит, что компании, занимающиеся искусственным интеллектом, начинают интересоваться продуктами AMD. И это может помочь ей завоевать часть рынка у Nvidia.

Руководство компании считает, что у неё есть все шансы на успех. Они прогнозируют, что выручка их серверного бизнеса будет расти на 60% в год до 2030-го. Это огромный скачок по сравнению с прошлыми результатами. Если им удастся выполнить этот прогноз, то AMD будет в отличной форме в 2026-м.

3. Broadcom

Broadcom (AVGO +2.63%) – это как тот гений, который идет своим путем. Она не пытается конкурировать с AMD и Nvidia в производстве GPU. Эти компании предлагают универсальные решения. Broadcom специализируется на разработке специализированных чипов (ASIC) для конкретных задач. Это как заказать костюм по индивидуальному заказу. Он идеально подходит для конкретной цели, но не подходит для всего остального. Это может привести к повышению производительности и снижению затрат, но за счет гибкости.

Продукты Broadcom не заменят GPU полностью, но они будут дополнять их. И мы уже видим результаты. В четвертом квартале 2025 финансового года (заканчивающемся 2 ноября) выручка Broadcom от полупроводников для искусственного интеллекта увеличилась на 74% по сравнению с прошлым годом, до 6,5 миллиардов долларов. В первом квартале компания ожидает удвоения этой цифры, до 8,2 миллиардов долларов. Это огромный рост, который показывает, насколько Broadcom может выиграть от этих специализированных чипов в будущем. Компания работает с несколькими другими гиперскейлерами над разработкой собственных чипов, так что этот рост только начинается. Я думаю, Broadcom – отличная инвестиция, которая дополнит Nvidia и AMD. Все три эти акции должны значительно опередить рынок в течение следующих пяти лет благодаря огромным расходам на искусственный интеллект.

Смотрите также

2026-01-18 23:02