Искусственный интеллект: пять перспективных акций после мартовской коррекции

Мартовская коррекция, подобно весеннему ненастью, коснулась и технологического сектора, в особенности компаний, занятых в сфере искусственного интеллекта. Тревожные вести о растущих расходах, о неспокойствии на Ближнем Востоке – все это отбросило многие акции, некогда взлетевшие к небесам, в более скромные, земные области. Однако, в этом падении, как мне кажется, и кроется возможность для вдумчивого инвестора. Исследования, словно тихие голоса, убеждают нас в неизбежности дальнейшего внедрения искусственного интеллекта, особенно в таких перспективных областях, как агентный ИИ, что, несомненно, окажет влияние на долгосрочные инвестиции.

Путь к всеобщему принятию искусственного интеллекта, как и любая дорога, будет усеян неровностями, но конечная цель представляется все более ясной. Предлагаю вашему вниманию пять акций, представляющих, на мой взгляд, наиболее привлекательные возможности после мартовской коррекции. Они подобны старым помещикам, пережившим не лучшие времена, но сохраняющим внутреннее достоинство и потенциал.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

1. Nvidia

Разговор об искусственном интеллекте, как правило, начинается с Nvidia. Эта компания, подобно искусной руке мастера, доминирует в сфере чипов для центров обработки данных. Ее платформа параллельных вычислений CUDA позволяет графическим процессорам эффективно справляться с задачами искусственного интеллекта. В настоящий момент акции Nvidia на 14% ниже своего пика, а отношение цены к прибыли составляет 36, что является самым низким показателем с 2019 года. Нельзя не заметить, что рынок, словно капризная дама, то возносит, то низвергает.

Аналитики полагают, что прибыль Nvidia будет расти на 39% в год в течение следующих трех-пяти лет. Это делает акции Nvidia чрезвычайно привлекательными, при условии, что инвестиции в искусственный интеллект не рухнут. Впрочем, это маловероятно. Генеральный директор Дженсен Хуанг заявил о наличии заказов на сумму 1 триллион долларов на флагманский чип Blackwell и его преемника Rubin, который появится позже в этом году. Это подобно надежному поместью, приносящему стабильный доход.

2. Meta Platforms

Социальный гигант Meta Platforms активно инвестирует в искусственный интеллект, и на то есть веские причины. Искусственный интеллект напрямую приносит пользу ее основному рекламному бизнесу, автоматизируя создание рекламы и оптимизируя показ рекламы пользователям. Meta также активно развивает аппаратные продукты, недавно объявив о новых очках с искусственным интеллектом. Впрочем, и здесь не все гладко: недавние судебные иски, словно темные тучи, нависли над компанией.

Акции Meta упали на 27% от своего пика. Компания проиграла два важных судебных дела, признав себя финансово ответственной за вызывающую привыкание платформу и за неспособность защитить детей. Даже с этим багажом Meta – слишком хорошее предприятие, чтобы его упустить. Акции торгуются с коэффициентом 24 к прибыли, а аналитики прогнозируют рост прибыли на 22% в год в течение следующих лет. Это подобно старой, но крепкой усадьбе, пережившей бури и невзгоды.

3. Amazon

Инвесторы распродают акции Amazon, опасаясь экономических проблем и огромных капиталовложений в размере 200 миллиардов долларов в искусственный интеллект. Однако у компании есть огромный стимул наращивать свои мощности в области искусственного интеллекта. Это напрямую будет способствовать росту Amazon Web Services, основного источника прибыли. Кроме того, искусственный интеллект и робототехника могут в конечном итоге произвести революцию в ее бизнесе электронной коммерции. Впрочем, и здесь не все гладко: словно неуклюжий крестьянин, компания пытается освоить новые технологии.

Инвестиции в искусственный интеллект поглощают свободный денежный поток Amazon, но если вы верите, что компания сможет получить отдачу от этих инвестиций, то акции – выгодная покупка. Акции Amazon в настоящее время торгуются по самой низкой оценке более чем за 10 лет, всего в 16 раз превышая ее операционный денежный поток. Это подобно заброшенной усадьбе, нуждающейся в ремонте, но обладающей огромным потенциалом.

4. Arista Networks

Центрам обработки данных требуется молниеносное сетевое оборудование для подключения всех этих графических процессоров. Arista Networks становится лидером отрасли; ее высокоскоростное сетевое оборудование неуклонно отвоевывает долю рынка у Cisco Systems с 2012 года. Компания также набирает обороты в области искусственного интеллекта, и руководство ожидает, что продажи сетевого оборудования для искусственного интеллекта удвоятся до 3,25 миллиарда долларов к 2026 году. Это подобно молодому, энергичному помещику, стремящемуся к успеху.

Акции компании немного перегрелись, и отношение цены к прибыли достигло 60 в конце прошлого года. Но после падения на 21% акции торгуются с коэффициентом 46 к прибыли. Arista Networks не так дешева, как другие акции в этом списке, но ее, по крайней мере, можно купить, учитывая ее стремительный рост в области сетевых технологий для искусственного интеллекта. Аналитики прогнозируют, что прибыль Arista Networks будет расти почти на 19% в год в течение следующих трех-пяти лет.

5. Microsoft

Облачный и программный гигант Microsoft упал на 31% от своего пика, что является одним из самых сильных падений за последние годы. Инвесторы опасаются, что Microsoft может отстать в гонке искусственного интеллекта, и что ее партнерство с OpenAI может быть обременительным. Однако нельзя отрицать диверсифицированный и укоренившийся бизнес Microsoft, ее огромный заказ в размере 625 миллиардов долларов и ее крепостной, рейтинговый баланс AAA. Это подобно старому, могущественному роду, переживающему не лучшие времена.

Ничто из этого не делает Microsoft неуязвимой для разрушений, но империя не падает в одночасье. У Microsoft еще есть время, чтобы исправить ситуацию, и есть большая вероятность, что инвестирование в боль будет вознаграждено. Акции торгуются менее чем в 24 раза больше прибыли, что является оценкой, которую компания видела нечасто за последнее десятилетие.

Смотрите также

2026-04-09 00:42