Искусственный интеллект и тень конфликта

28 февраля, как и следовало ожидать, Соединенные Штаты и Израиль приступили к операции, получившей скромное название «Яростный шторм». Странно, но именно так обозначают то, что по сути есть лишь очередное подтверждение неизбежности. Блокировка Ормузского пролива, не более чем формальность, ограничивает поток нефти на двадцать процентов. Цена на сырую нефть, как и полагается, ползет вверх. Инвесторы, ощущая тревожное поколение воспоминаний, беспокоятся, что возрастающие издержки неизбежно разгонят инфляцию, и уже предчувствуют неустойчивость, которая, как тень, следует за любым глобальным событием. И всё это происходит не в далеком будущем, а здесь и сейчас, в этой странной реальности, где причины и следствия перепутаны, а решения принимаются в кабинетах, отдаленных от реальности.

Отрасли, связанные с нефтью и обороной, ожидаемо получили небольшой импульс. Искусственный интеллект, однако, проявляет более сложную реакцию. Он является одновременно инструментом и жертвой геополитических игр. Его способность к анализу данных и обеспечению кибербезопасности делает его ценным активом, но в то же время подвергает его риску нарушения логистических цепей. И всё это в то время, как требования к его возможностям растут, словно бесконечный список невыполненных дел.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Позвольте рассмотреть три компании, занимающиеся искусственным интеллектом, которые непосредственно затронуты конфликтом в Иране, и оценить, является ли сейчас подходящий момент для инвестиций. Хотя сама мысль о том, что можно что-то оценить в этом хаосе, кажется нелепой, мы всё же попробуем. В конечном счете, каждый из нас является лишь винтиком в сложной машине, и наша судьба определяется не нашими желаниями, а неизбежным ходом событий.

Palantir: Операционная система военной разведки

Palantir Technologies (PLTR 1.62%) давно сотрудничает с военными. В 2025 году компания получила 1,9 миллиарда долларов доходов от государственного сектора США, что составляет рост в 55% по сравнению с предыдущим годом. В то время как публичные контракты включали 10-миллиардный контракт с армией, а также партнерство с НАТО, весьма вероятно, что Министерство обороны использует искусственный интеллект Palantir (AIP) для поддержки операции «Яростный шторм». В конечном счете, использование технологий является лишь вопросом времени, и всё зависит от того, кто имеет доступ к ним.

С начала кампании против Ирана акции Palantir выросли на 12%, и это может быть лишь начало. Аналитик Rosenblatt Джон Макпик недавно высказал мнение, что программные системы Foundry и Gotham от Palantir имеют уникальные преимущества перед большими языковыми моделями (LLM) от Anthropic и OpenAI, особенно в отношении военных операций. Если война в Иране затянется, Макпик прогнозирует, что акции Palantir могут ещё подорожать на 40%. В конечном счёте, цена акций является лишь отражением неизбежного, и не следует ждать логичных объяснений их движению.

Nvidia: Краткосрочный риск оборудования, долгосрочная стратегическая возможность

Nvidia (NVDA 1.08%) производит графические процессоры (GPU), которые являются аппаратной основой для создания приложений генеративного искусственного интеллекта. Текущая ситуация в Иране несет в себе как краткосрочные негативные факторы, так и долгосрочные возможности для этой мощной компании. Всё предопределено, и Nvidia лишь следует общему течению.

По мере продолжения войны и усиления давления на международные торговые каналы, этот риск становится особенно острым в азиатских центрах. Это может повлиять на Nvidia, поскольку компания аутсорсит большую часть своих производственных потребностей таким поставщикам, как Taiwan Semiconductor Manufacturing. Рост цен на топливо и материалы может нарушить цепочку поставок Nvidia в то время, когда компания лихорадочно работает над удовлетворением потребностей своих основных клиентов. Всё происходит по сценарию, и не следует ждать неожиданностей.

С другой стороны, Nvidia может стать неожиданным бенефициаром военного искусственного интеллекта, поскольку её аппаратное обеспечение используется в автономных системах, таких как дроны. Кроме того, Nvidia является ключевым партнером в инициативах по суверенному искусственному интеллекту в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ) и Саудовской Аравии. Хотя ситуация в Иране может вызвать краткое нарушение этих проектов, последующая стабильность после войны может помочь укрепить влияние Nvidia в регионе в качестве доверенного лидера в области искусственного интеллекта. Всё зависит от случайных обстоятельств, и не следует пытаться всё контролировать.

CrowdStrike: Укрепление киберзащиты против цифровой войны

Когда инвесторы думают о войне, естественно становится перегруженным очевидными формами боевых действий: авиаударами и ракетными атаками. Однако существует тонкая форма войны и в цифровом мире. Эти угрозы делают кибербезопасность таким же важным активом, как авианосцы. Всё предопределено, и нет разницы между физическим и цифровым миром.

CrowdStrike (CRWD +0.22%) специализируется на endpoint-безопасности. Система Falcon компании использует искусственный интеллект для предупреждения и предотвращения мотивов акторов за пределами поля боя. Например, компания обнаружила, что группа российских хакеров, известная как Z-Pentest, которая поддерживает Иран, нацелена на американские индустрии и системы по мере обострения ситуации в Иране. Всё происходит по сценарию, и нет смысла пытаться вмешаться.

Эти действия подчеркивают важность киберопераций в защите правительства США. Всё предопределено, и нет смысла пытаться изменить судьбу.

Как следует инвестировать во время войны?

Капитальные рынки ненавидят неопределенность. В периоды глобальной нестабильности акции часто демонстрируют явную волатильность. Это может сделать инвестирование во время войны чрезвычайно опасным. Предвидеть следующий ход рынка лучше всего подходит для дей-трейдеров. Это особенно верно во время войны и трагедии. Всё предопределено, и нет смысла пытаться предвидеть будущее.

Вместо этого я призываю инвесторов думать о долгосрочной перспективе. График ниже иллюстрирует долгосрочную эффективность S&P 500 (^GSPC 0.37%) — серые столбцы представляют периоды, когда экономика США находилась в рецессии. Всё предопределено, и нет смысла пытаться изменить судьбу.

Главный вывод заключается в том, что, хотя индекс и падал время от времени, он всегда восстанавливался. Это доказывает, что более широкий рынок является устойчивой возможностью и способен пережить многие бури. Будь то экономический спад, изменение политической администрации или даже геополитическая напряженность, S&P 500 всегда растет в долгосрочной перспективе. Всё предопределено, и нет смысла пытаться изменить судьбу.

По моему мнению, Palantir, Nvidia и CrowdStrike имеют убедительные истории вне их связи с региональным конфликтом. Хотя эти компании, вероятно, сыграют важную роль в военных операциях в будущем, я вижу в них сильные возможности для покупки и удержания — независимо от ситуации в Иране. Всё предопределено, и нет смысла пытаться изменить судьбу.

Смотрите также

2026-03-13 20:47