Искусственный интеллект и поколение Z: немного о деньгах и тревоге

от

Я, если честно, всегда немного опасался поколение Z. Не из-за их любви к TikTok, а из-за их финансовой грамотности. Словно они знают что-то, чего не знаем мы, старшее поколение, погрязшее в ипотеках и сожалениях. И вот, читаю я аналитику, и оказывается, что они не просто разбираются в финансах, они еще и инвестируют в искусственный интеллект. В ИИ, понимаете ли. Как будто это не какая-то там черная дыра, пожирающая рабочие места и здравый смысл.

Говорят, около тридцати процентов из них начинают инвестировать еще в университете. В университете! Я в их возрасте пытался понять, как выжить на стипендию и лапшу быстрого приготовления. А они – ИИ. И, по статистике, сорок пять процентов предпочитают акции роста. Акции роста! Это, конечно, хорошо, но не кажется ли вам, что они немного переоценивают свои шансы на успех? Или недооценивают вероятность того, что ИИ захватит мир, а их акции превратятся в пыль?

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Ладно, отвлекусь от пессимизма. Если поколение Z и правда верит в ИИ, то есть смысл посмотреть, куда они вкладывают деньги. Я изучил рынок, и вот что выяснил. В принципе, это не то, что я обычно делаю – я больше по макроэкономическим трендам, а не по отдельным акциям. Но, знаете, иногда полезно опуститься на землю и посмотреть, что происходит в реальном мире. Тем более, что этот реальный мир все больше напоминает научно-фантастический роман.

Nvidia: Чипы для цифровой жизни и головной боли

Начнем с Nvidia. Эти ребята делают чипы, которые, по сути, являются мозгом всего, что связано с ИИ. Они, говорят, уже давно проникли в нашу жизнь. И я им верю. Мой племянник, например, целыми днями играет в какие-то компьютерные игры с невероятной графикой. И я уверен, что в этих играх используются чипы Nvidia. Но дело не только в играх. ИИ сейчас используется везде: в автомобилях, в медицинском оборудовании, в финансовых системах. И Nvidia от этого только выигрывает. Аналитики прогнозируют, что их выручка в 2026 году вырастет на шестьдесят три с половиной процента. Шестьдесят три с половиной! Это, конечно, впечатляет. Особенно, если учесть, что я до сих пор не могу понять, как работает моя микроволновка.

Говорят, китайские технологические гиганты уже заказали у Nvidia более двух миллионов чипов H200. Два миллиона! Это, конечно, много. Но, насколько я понимаю, у Nvidia нет столько чипов в наличии. Так что, получается, что китайские технологические гиганты будут ждать. И ждать долго. Но, знаете, я думаю, что они подождут. Потому что, если они хотят развивать ИИ, им нужны чипы Nvidia. И им придется заплатить за них любую цену. Кстати, генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, утверждает, что этот рынок может принести компании более пятидесяти миллиардов долларов. Пятьдесят миллиардов! Это, конечно, много. Но, насколько я понимаю, это только начало.

Micron: Память, которая стоит целое состояние

Следующий игрок на рынке ИИ – Micron. Эти ребята делают память для компьютеров. Память, которая нужна для работы ИИ. И, насколько я понимаю, спрос на эту память сейчас просто безумный. Говорят, что их высокоскоростная память (HBM) распродана до конца 2026 года. До конца 2026 года! Это, конечно, впечатляет. Но, насколько я понимаю, это только начало. Цены на память сейчас растут как на дрожжах. И аналитики прогнозируют, что они вырастут еще на сорок-пятьдесят процентов в ближайшее время. Сорок-пятьдесят процентов! Это, конечно, много. Но, насколько я понимаю, это только начало. Micron инвестирует около двухсот миллиардов долларов в расширение производства. Двести миллиардов долларов! Это, конечно, много. Но, насколько я понимаю, это необходимо, чтобы удовлетворить растущий спрос на память.

Taiwan Semiconductor Manufacturing: Фабрика чипов для всех и вся

И, наконец, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). Эти ребята делают чипы для всех и вся. Они делают чипы для Apple, для Qualcomm, для Nvidia. Они делают чипы для всех, кто нуждается в чипах. И, насколько я понимаю, они сейчас на вершине пищевой цепочки. Говорят, что их выручка в четвертом квартале 2025 года выросла на двадцать пять с половиной процентов. Двадцать пять с половиной процентов! Это, конечно, впечатляет. Но, насколько я понимаю, это только начало. TSMC инвестирует около пятидесяти двух-пятидесяти шести миллиардов долларов в расширение производства. Пятьдесят два-пятьдесят шесть миллиардов долларов! Это, конечно, много. Но, насколько я понимаю, это необходимо, чтобы удовлетворить растущий спрос на чипы. Доля выручки от ИИ-ускорителей в 2025 году составила высокие тины процентов, и компания ожидает среднегодовых темпов роста (CAGR) в диапазоне от середины до верхней границы 50% с 2024 по 2029 год.

В общем, если поколение Z и правда верит в ИИ, то эти три компании – Nvidia, Micron и TSMC – могут стать неплохим дополнением к их портфелю. Но, знаете, я все равно немного опасаюсь. Потому что, если ИИ захватит мир, то деньги уже не будут иметь никакого значения. И тогда все мы будем жить в мире, где роботы будут править нами. И это, знаете, не очень радужная перспектива.

Смотрите также

2026-01-29 14:23