Искушение Акциями: Два Названия в Эпоху Искусственного Безумия

Уж не знаю, что там у вас в Силиконовой долине, но в Москве, знаете ли, всегда ценили осязаемые вещи. А тут, глядишь, весь рынок затрясся от испуга перед искусственным интеллектом. Как будто сам Воланд явился и начал перекраивать биржевые сводки. Похоже, господа инвесторы решили, что машины вот-вот заменят не только рабочих, но и самих финансистов. И начали распродавать акции, будто от чумы бегут.

И вот, среди этой паники, обнаруживаются два весьма любопытных объекта – ServiceNow (NOW +4.90%) и Okta (OKTA +3.06%). Оба, скажем так, не совсем обычные игроки. Их акции, как мне кажется, незаслуженно упали в цене. Похоже, господа не заметили, что иногда, чтобы построить новый порядок, нужно сначала сохранить старый. Иначе, получится, как в романе – сплошной хаос и разруха.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Позвольте мне объяснить, почему я считаю, что сейчас самое время обратить внимание на эти две компании. Не потому, что я предсказываю золотые горы, а потому, что вижу в этом некую… логику. Да, я знаю, логика – вещь редкая на бирже. Но иногда она все-таки пробивается.

ServiceNow: Оркестратор, а не Жертва

ServiceNow, как я понимаю, занимается автоматизацией бизнес-процессов. И тут, знаете ли, многие увидели угрозу. Якобы, искусственный интеллект заменит их платформу. Как будто автоматизация сама себя автоматизирует. Нелепость какая-то. На самом деле, все гораздо сложнее. ServiceNow уже давно использует искусственный интеллект для автоматизации рабочих процессов. Это как с тем самым Базилио – он не отменяет существование лошади, а лишь помогает ей быстрее бежать.

Генеральный директор, мистер МакДермотт, совершенно верно заметил: «Искусственный интеллект не заменяет оркестрацию предприятия. Он зависит от нее». Иначе, это все равно что дать скрипку человеку, который никогда не учился играть. Будет только какофония. Искусственный интеллект нуждается в координации и надзоре, чтобы не натворить глупостей. А ServiceNow как раз и предоставляет эту координацию.

Цифры говорят сами за себя. В 2025 году компания показала рост выручки на 21% – до 13,3 миллиарда долларов. Чистая прибыль выросла до 1,7 миллиарда долларов. И прогноз на первый квартал 2026 года – рост выручки на 22% – говорит о том, что компания не собирается останавливаться. Похоже, господа инвесторы просто запаниковали. А паника, как известно, плохой советчик.

Okta: Страж Врат, а не Бесполезный Автомат

Акции Okta упали после того, как компания Anthropic выпустила программное обеспечение для безопасности на основе искусственного интеллекта. Якобы, искусственный интеллект заменит платформы кибербезопасности. Как будто безопасность можно заменить программкой. Наивность какая-то. Бизнес не собирается отказываться от существенной защиты ради непроверенных альтернатив. Это все равно что выбросить ключи от сейфа, надеясь, что замок сам себя закроет.

Решение Anthropic направлено на поиск уязвимостей в программном обеспечении. А Okta занимается проверкой тех, кто должен иметь доступ к ИТ-системам клиента. Это как сторож у ворот и детектив внутри замка. Одно не заменяет другое. К тому же, Okta развивает свою платформу, чтобы отличать легитимных агентов искусственного интеллекта от злоумышленников. Это ключевая способность в эпоху искусственного интеллекта, когда автоматизация все чаще действует самостоятельно.

В третьем финансовом квартале 2025 года выручка Okta выросла на 12% – до 742 миллионов долларов. Чистая прибыль увеличилась до 43 миллионов долларов. Похоже, господа инвесторы просто не заметили, что компания укрепляет свои позиции.

Привлекательные Оценки

Акции ServiceNow и Okta сейчас торгуются по привлекательным ценам, как видно из их коэффициентов цена/прибыль (P/E). На графике это прекрасно видно.

Это говорит о том, что сейчас самое время покупать эти акции. Обе компании демонстрируют рост продаж, что позволяет предположить, что их акции могут вырасти в долгосрочной перспективе, когда страх перед искусственным интеллектом утихнет и появится более взвешенная перспектива. Похоже, господа инвесторы просто запаниковали. А паника, как известно, плохой советчик. Иногда, чтобы построить новый порядок, нужно сначала сохранить старый.

Смотрите также

2026-02-27 08:03