ISCG против RZG: Танцы на биржевом паркете

И вот мы снова здесь, господа, среди цифр и графиков, словно в театре абсурда. Два фонда, iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG) и Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG), претендуют на наше внимание, словно две дамы на балу, каждая из которых утверждает, что ее платье – вершина вкуса. ISCG, скромный, но усердный работник, и RZG, с налетом авантюризма и склонностью к медицинским компаниям. Оба обещают нам рост, но, как известно, дьявол кроется в деталях, а в деталях – в комиссии и составе портфеля.

Оба фонда, видите ли, охотятся за маленькими, но гордыми компаниями, которые, по их мнению, вот-вот взлетят к небесам. Но, как заметил один мудрый господин, взлетают не все. Разница, как ни странно, не в величине амбиций, а в способах их реализации. ISCG, словно коллекционер, собирает широкий спектр компаний, а RZG предпочитает сосредоточиться на избранных, и, что любопытно, в основном на тех, кто лечит нас от всех болезней. И это, господа, уже интересно.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Скромные цифры и тайные знаки

Показатель	RZG	ISCG
Эмитент	Invesco	iShares
Комиссия	0.35%	0.06%
Годовая доходность (на 2026-01-09)	15.9%	19.4%
Дивидендная доходность	0.3%	0.6%
Бета	1.19	1.10
AUM	$109.9 млн	$887.3 млн

Бета, как известно, мера нервозности фонда. Чем выше, тем больше он скачет вместе с рынком. RZG чуть более импульсивен, но, впрочем, и ISCG не отличается ангельским терпением. А вот комиссия – это уже серьезно. RZG берет за свои услуги почти в шесть раз больше, чем ISCG. И это, господа, как раз тот случай, когда жадность может оказаться смертным грехом для вашего портфеля. Дивиденды, конечно, приятное дополнение, но не стоит забывать, что главное – это рост капитала.

Риск и награда: Танцы с чертом

Показатель	RZG	ISCG
Максимальная просадка (5 лет)	-38.31%	-41.49%
Рост $1,000 за 5 лет	$1,154	$1,095

Максимальная просадка – это как падение с лестницы. Чем меньше, тем лучше. Оба фонда пережили трудные времена, но RZG, кажется, устоял немного лучше. Однако, если посмотреть на рост $1,000 за пять лет, то ISCG оказывается чуть более успешным. И снова мы сталкиваемся с парадоксом. Как разобраться, что лучше? А вот тут, господа, нужна мудрость и немного везения.

Что скрывается под маской?

ISCG, как я уже говорил, коллекционер. 971 компания в его портфеле. Промышленность, технологии, здравоохранение – все вперемешку. Никаких явных предпочтений. А вот RZG – гурман. 131 компания, и большая часть из них – производители лекарств. Он как хирург, который выбирает только самые перспективные случаи. И это, конечно, рискованно, но может и окупиться.

И ни один из фондов не использует кредитное плечо или другие хитрые инструменты. Они просто покупают акции и ждут, когда они вырастут. И это, господа, честно. И это, пожалуй, самое главное.

Что это значит для инвестора?

Итак, что мы имеем в итоге? ISCG – скромный, но надежный работник. RZG – авантюрист с медицинским уклоном. Оба фонда могут принести вам прибыль, но и потерять вы можете. Выбор за вами. Но помните, господа, что на бирже нет гарантий. Есть только риск и награда. И иногда, чтобы выиграть, нужно рискнуть.

В заключение, позвольте мне сказать, что оба фонда достойны вашего внимания. Но если вы ищете надежность и низкие комиссии, то ISCG – ваш выбор. А если вы готовы рискнуть ради высокой прибыли, то RZG может вас заинтересовать. Но помните, господа, что на бирже нет места для трусов.

Глоссарий

ETF: Биржевой фонд, который держит корзину ценных бумаг и торгуется на бирже как акция.
Комиссия: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от среднего размера активов.
Диверсификация: Распределение инвестиций по многим ценным бумагам или секторам для снижения влияния любого отдельного холдинга.
Малые компании: Компании с относительно низкой рыночной стоимостью, обычно от нескольких сотен миллионов до нескольких миллиардов долларов.
Растущие акции: Компании, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем рынок в целом, часто реинвестируя прибыль.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, показывающие доходность в процентах.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов, находящихся в фонде.
Максимальная просадка: Наибольшее падение пик-в-впадину в стоимости за определенный период, показывающее худшую историческую потерю.
Общая доходность: Результаты инвестиций, включая изменения цен плюс все дивиденды и распределения, при условии реинвестирования.
Отраслевая структура: Распределение холдингов фонда по отраслевым категориям, таким как технологии или здравоохранение.
Кредитное плечо: Использование заемных средств или деривативов для усиления инвестиционного воздействия, что может увеличить как прибыль, так и убытки.

Смотрите также

2026-01-24 22:13