Иран, Чипы и Беспорядок на Рынке

Ну вот, опять. Все эти новости про Иран, эти взрывы… А я сижу, анализирую, и понимаю, что вся эта геополитика – просто оправдание для того, что корейский рынок решил устроить мне головную боль. KOSPI, этот их индекс, рухнул, как карточный домик. И ладно бы рухнул красиво, с объяснениями. Нет, просто взял и упал на 18%. Как будто кто-то решил поиграть в «кто быстрее обвалит рынок». И все это – из-за двух компаний. Ну да, Samsung и SK Hynix. Эти самые, которые чипы делают. 33% всего индекса! Это вообще серьезно? Представляете, если бы у нас две компании определяли весь S&P 500? Я бы сразу ушел на пенсию. Просто не вижу смысла в таком цирке.

И вот сидишь, смотришь на эти графики, и думаешь: а что, если то же самое случится и с нашими? С Micron, с Nvidia? Ну, я думаю, нет. Хотя, кто знает. Все эти чипы, память… На самом деле, вся эта история – просто иллюстрация того, насколько мы зависимы от всяких там глобальных цепочек поставок. А ведь я, как портфельный менеджер, должен это учитывать. Но объяснять это клиентам… Это отдельная песня. Они хотят быстрые деньги, а я им про геополитику и чипы. Им бы просто купить акции и ждать, а я тут рассуждаю.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Корея, знаете ли, очень чувствительна к ценам на нефть. Они, видите ли, четвертые в мире по импорту. И все эти производства, экспорт… Все зависит от энергии. Ну да, логично. А вот что интересно: Samsung и SK Hynix контролируют 67% рынка DRAM. DRAM – это, если по-простому, память для компьютеров. И сейчас на нее такой спрос, что даже если цены на нефть вырастут, они все равно будут продавать чипы. Потому что кому-то же нужна эта память, верно? Все эти искусственные интеллекты, все эти компьютеры… Нельзя же остановить прогресс из-за нефти.

Но вот что интересно: если цены на чипы все-таки вырастут, то Micron может от этого выиграть. Потому что они – третий по величине производитель DRAM. Ну, логично. А Nvidia… Ну, они, наверное, тоже выиграют, но это не так уж и вероятно. Все-таки, они больше занимаются видеокартами, а не памятью. И вообще, почему все эти компании называют так сложно? Nvidia, Micron… Как будто специально, чтобы запутать инвесторов. Я, конечно, понимаю, что это брендинг, но все равно раздражает.

А вот что касается американского рынка… Ну, я думаю, что у нас такого не случится. У нас две крупнейшие компании – Nvidia и Apple – контролируют всего около 14% S&P 500. И вообще, у нас мы нефть экспортируем, а не импортируем. И экономика у нас более диверсифицированная. В общем, все нормально. Хотя, кто знает. В наше время возможно все. Главное – вовремя продать акции и уйти на пенсию. А то еще раз какой-нибудь Иран обвалит рынок, и я останусь ни с чем.

Смотрите также

2026-03-13 16:52