Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT +0.14%) выделяется среди прочих своими низкими затратами и скромной, но притягательной доходностью. iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI +0.14%) демонстрирует чуть более сильные недавние результаты и узкий исторический спад.
Оба этих биржевых фонда стремятся предоставить инвесторам доступ к промежуточным казначейским облигациям США, но с разными подходами: VGIT нацеливается на сроки погашения от трех до десяти лет, в то время как IEI сосредоточен на сегменте от трех до семи лет. Давайте посмотрим, как они сопоставляются по затратам, доходности, риску и составу.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!Обзор (затраты и размеры)
| Показатель | VGIT | IEI |
|---|---|---|
| Эмитент | Vanguard | IShares |
| Коэффициент расходов | 0.03% | 0.15% |
| Доходность за 1 год (по состоянию на 11 декабря 2025) | 2.2% | 2.4% |
| Дивидендная доходность | 3.8% | 3.4% |
| Бета | 0.82 | 0.71 |
| AUM | $42.9 миллиарда | $17.4 миллиарда |
Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных возвратов. 1-годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VGIT оказывается более доступным, с коэффициентом расходов 0.03% против 0.15% у IEI. Его также притягивает скромно высокая доходность, так что инвесторы, заботящиеся о затратах, могут выбрать его, в то время как IEI стоит немного дороже из-за своей узкой направленности.
Сравнение производительности и рисков
| Показатель | VGIT | IEI |
|---|---|---|
| Максимальный спад (5 лет) | -15.43% | -14.22% |
| Рост $1,000 за 5 лет | $858 | $898 |
Что внутри
IEI отслеживает казначейские облигации США со сроками погашения от трех до семи лет, предлагая сосредоточенный портфель из 83 активов и почти два десятилетия операционной истории. Его главные позиции включают казначейскую ноту 4.07%, казначейскую ноту 3.58% и казначейскую ноту 2.92%; фонд не имеет заметных структурных особенностей или наложений.
VGIT, напротив, охватывает чуть более широкий спектр промежуточных казначейских облигаций (от трех до десяти лет), удерживая 105 выпусков. Главные активы фонда — казначейская нота/облигация США 2.03%, казначейская нота/облигация США 1.98% и казначейская нота/облигация США 1.97%.
Для дальнейшего руководства по инвестициям в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Для тех, кто ищет стабильность и надежный доход, такие казначейские ETF, как VGIT от Vanguard и IEI от iShares, являются сильными кандидатами. Оба фонда инвестируют в облигации правительства США с похожими сроками погашения, что делает их идеальными для консервативных инвесторов, желающих сократить волатильность портфеля или сохранить капитал в неопределенные времена.
Выдающееся различие заключается в затратах и доходности. VGIT взимает ультранизкий коэффициент расходов всего 0.04% по сравнению с 0.15% у IEI — значительная разница со временем для тех, кто предпочитает держать свои инвестиции долго. VGIT также немного опережает IEI по дивидендной доходности, предлагая около 3.8% против 3.4% у IEI. Для пенсионеров, ориентированных на доход, или консервативных сберегателей эти небольшие преимущества складываются.
Но и у IEI есть свои сильные стороны. Он показал слегка лучшие недавние результаты и испытал меньший максимальный спад во время обвала рынка облигаций 2022 года, что указывает на лучшую защиту от падений в период волатильности.
Инвесторы, заботящиеся о затратах, которые придают значение долгосрочной стоимости, должны предпочесть каменные низкие сборы VGIT, в то время как те, кто готов заплатить небольшую надбавку за потенциально более плавное исполнение в условиях рыночного стресса, могут выбрать IEI. В любом случае, оба фонда обеспечивают безопасность и предсказуемость, которые наиболее ценны для инвесторов в казначейские облигации.
Глоссарий
ETF (биржевой инвестиционный фонд): Инвестиционный фонд, который торгуется на фондовых рынках, держащий корзину активов, таких как акции или облигации.
Коэффициент расходов: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает с акционеров.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, выраженные в процентах от его текущей цены.
Бета: Измерение волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которыми фонд управляет от имени инвесторов.
Максимальный спад: Наибольшее процентное падение от пиковой стоимости фонда до его минимальной точки за определенный период.
Промежуточные казначейские облигации: Облигации правительства США со сроками погашения, как правило, от трех до десяти лет.
Активы: Отдельные ценные бумаги или активы, принадлежащие фонду или портфелю.
Структурное наложение: Дополнительная инвестиционная стратегия или особенность, наложенная на основные активы фонда.
💰
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Прогноз нефти
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Золото прогноз
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Прогноз курса доллара к рублю
2025-12-16 22:23