Инфляция и ETF: Что-то пошло не так

Итак, Great Diamond Partners, парни, которые разбираются в деньгах (или, по крайней мере, пытаются), вложили 7.9 миллиона долларов в ETF под названием Harbor Commodity All-Weather Strategy ETF (HGER). 282,220 акций. Первая четверть года. Всё как обычно. Деньги куда-то текут. И, знаете, это, пожалуй, и есть вся суть жизни.

Что произошло

Great Diamond Partners купили эти акции HGER. По цене, которую, наверное, посчитали разумной. Хотя, разумеется, это лишь предположение. В любом случае, к концу квартала стоимость этой затеи выросла до 8.75 миллиона долларов. Всё дело в инфляции, конечно. И в том, что люди всегда ищут, куда бы спрятать свои деньги, чтобы они не превратились в бумажки. Так оно и было, так оно и будет.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Что ещё нужно знать

Эта покупка составляет 1.68% от всех активов, которыми управляет Great Diamond Partners. Смешная цифра, если подумать. Капля в море. Но, может быть, они надеются, что эта капля вырастет в океан.
Вот что у них ещё есть в портфеле:
- NYSEMKT:VTI: 27.67 миллиона долларов (5.3% от всех активов)
- NYSEMKT:IWV: 26.74 миллиона долларов (5.1% от всех активов)
- NYSEMKT:IEFA: 25.56 миллиона долларов (4.9% от всех активов)
- NYSEMKT:VXF: 12.66 миллиона долларов (2.4% от всех активов)
- NYSEMKT:AGGH: 11.58 миллиона долларов (2.2% от всех активов)
В основном, всё как у всех.
Акции HGER выросли на 41% за год. Лучше, чем S&P 500, который вырос на 26%. Но что это значит? Ничего особенного. Просто рынок играет в свои игры.

Обзор ETF

Показатель	Значение
Активы под управлением (AUM)	3.4 миллиарда долларов
Цена (на момент закрытия торгов 2026-05-11)	33.14 доллара

Что это за ETF

HGER инвестирует в разные товары, которые, как считается, наиболее чувствительны к инфляции в США. То есть, они покупают то, что дорожает, когда деньги обесцениваются. Простой принцип.
Они выбирают товары, основываясь на ликвидности, экономической значимости и чувствительности к инфляции. А ещё у них есть какая-то сложная система с золотом и квартальными перебалансировками. Всё это, конечно, очень умно.
Этот ETF устроен так, что инвесторам не нужно заполнять какие-то сложные налоговые формы. Это, пожалуй, самое главное.

Harbor Commodity All-Weather Strategy ETF (HGER) создан для того, чтобы дать инвесторам доступ к разным товарам, особенно тем, которые выигрывают от инфляции. У них есть свой секретный алгоритм, который выбирает и взвешивает товары, основываясь на ликвидности, инфляции и экономической важности. А ещё они немного играют с золотом, в зависимости от настроения рынка. Всё это очень интересно, конечно.

Они используют какую-то сложную схему с Каймановыми островами и свопами, чтобы сделать всё это налогово эффективным. А ещё они постоянно перебалансируют портфель и управляют залогами. В общем, они стараются изо всех сил. Иногда у них это получается. А иногда нет. Так уж устроен мир.

Что это значит для инвесторов

Great Diamond Partners уже вложили много денег в акции, так что покупка HGER, вероятно, просто способ диверсифицировать портфель и защититься от инфляции. Вполне логично. Всё это, конечно, не гарантирует успеха. Но, по крайней мере, они что-то делают. А это уже неплохо.

HGER вырос на 33% с начала года, и активы под управлением выросли до 3.36 миллиарда долларов. Они инвестируют в 24 разных товара, включая драгоценные металлы, зерно, промышленные товары, скот и энергию. Они также меняют доли в зависимости от инфляции и дефицита. В общем, они пытаются предугадать будущее. Но, как известно, это невозможно.

В отличие от многих других товарных продуктов, которые сильно зависят от нефти, HGER распределяет инвестиции по разным секторам. Это, конечно, хорошо. Но это не значит, что они застрахованы от всех рисков. Всё может измениться в любой момент. Так уж устроен мир. Иногда всё идёт хорошо, а иногда – нет. Так оно и было, так оно и есть, и так оно будет.

Смотрите также

2026-05-13 19:24