Иллюзии Роста: Два Отражения в Лабиринте Рынка

Зеркальное Отражение Независимости

The Trade Desk, компания, занимающаяся adtech-технологиями, строит свои алгоритмы на основе искусственного интеллекта, подобно алхимику, стремящемуся создать философский камень. Её платформа оценивает рекламные показы, настраивает ставки и изменяет параметры таргетинга в режиме реального времени. Уникальность The Trade Desk заключается в её независимости от владения медиа-контентом, что позволяет избежать конфликта интересов. В отличие от Google и Amazon, чьи платформы склонны отдавать предпочтение собственному контенту, The Trade Desk предоставляет объективную оценку рекламных возможностей.

Эта независимость привлекает издателей, которые охотнее делятся данными с The Trade Desk, что, в свою очередь, повышает эффективность таргетинга и измерений. Таким образом, The Trade Desk становится ключевым игроком на рынке открытого интернета – децентрализованной сети веб-сайтов, мобильных приложений и потоковых сервисов, свободной от контроля технологических гигантов. Однако, как и всякая иллюзия, эта независимость может оказаться хрупкой. Падение акций на 80% от пика свидетельствует о сомнениях инвесторов, обеспокоенных влиянием генеративного ИИ на рекламные расходы.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Несмотря на эти опасения, The Trade Desk представляется недооцененной компанией. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост прибыли в 13% до 2026 года, что делает текущую оценку в 15 раз прибыли относительно привлекательной. Хотя 196% роста в следующем году маловероятны, текущая цена представляет собой возможность для вдумчивого инвестора.

Datadog: Библиотека Наблюдаемости

Datadog, подобно библиотекарю, собирающему и систематизирующему знания, разрабатывает программное обеспечение для наблюдения и безопасности. Её платформа объединяет сигналы со всей корпоративной технологической инфраструктуры, приложений и сервисов, предоставляя единую панель управления для решения проблем и устранения угроз. В основе платформы лежит ИИ-движок Watchdog, способный обнаруживать аномалии, отправлять оповещения об инцидентах и проводить анализ первопричин.

Datadog признана лидером в области мониторинга цифрового опыта и наблюдаемости, а также в области ИИ для ИТ-операций. Аналитики Gartner и Forrester предсказывают рост этих рынков на 16% и 15% соответственно до 2030 года. Keith Weiss из Morgan Stanley отмечает, что Datadog завоевывает долю рынка благодаря консолидации инструментов мониторинга производительности. Компания также внедряет инструменты мониторинга для ИИ-приложений и разрабатывает ИИ-агентов для автоматизации решения инцидентов и обнаружения угроз.

Прирост прибыли Datadog составил 20% в четвертом квартале. Текущая оценка в 60 раз прибыли кажется завышенной, но компания активно инвестирует в исследования и разработки, что создает потенциал для ускорения роста прибыли в будущем. Хотя тройного роста в следующем году ожидать не стоит, Datadog представляется перспективной инвестицией для терпеливых инвесторов.

Средняя целевая цена акций Datadog составляет 180 долларов, что на 50% выше текущей цены в 120 долларов. В бесконечном лабиринте рынка, такие иллюзии роста могут оказаться вполне реальными.

Смотрите также

2026-02-18 12:12