ИИ-бум: Когда скептики заткнутся и какие акции купить

Знаете, когда слышишь, что на инфраструктуру для искусственного интеллекта потратят больше, чем ВВП большинства стран, сразу вспоминается фраза из любимого фильма: «Это не то, что это выглядит». Серьезно, 700 миллиардов долларов в год! Это как если бы все российские блогеры решили одновременно обновить свои компьютеры. И главное, компании не просто тратят, они как будто соревнуются, кто больше потратит, чтобы не выглядеть жадными. В общем, ситуация напоминает безумную вечеринку, где все боятся остаться за бортом.

Некоторые ворчат, что это пузырь. Майкл Берри, например, всегда рад поворчать. Но вот что интересно: топ-менеджеры крупных компаний утверждают, что чипы, которые они покупают, служат дольше, чем ожидалось, и приносят реальную прибыль. Alphabet, например, хвастается, что их восьмилетние чипы работают как новые. CoreWeave, ребята, которые занимаются облачными вычислениями, говорят, что их A100 от Nvidia забиты под завязку, а старые H100 можно купить почти по первоначальной цене. Это как найти в кладовке бутылку хорошего коньяка – неожиданная удача. В общем, скептики, кажется, не учли, что в этом безумии есть своя логика.

Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!

Наш Телеграм-канал

Так что, если вы, как и я, предпочитаете зарабатывать деньги, а не просто читать прогнозы, давайте посмотрим на три акции, которые могут принести неплохую прибыль.

Nvidia: Король пока еще тот

Nvidia – это как Леонардо Ди Каприо в мире чипов: все знают, кто тут главный. Они не просто делают чипы, они создали целую экосистему. Большинство разработчиков пишут код на их платформе CUDA, так что конкурентам пробиться не так-то просто. И они не останавливаются на достигнутом: Nvidia вкладывается в новые технологии, такие как inference и agentic AI. Это как если бы ваш личный стилист вдруг решил стать шеф-поваром – неожиданно, но потенциально очень прибыльно.

Они заключили партнерство с Groq, чтобы создать процессоры для обработки естественного языка, разработали собственные процессоры и процессоры данных. В общем, Nvidia может предложить решения для любых задач, связанных с искусственным интеллектом. Это как если бы у вас был швейцарский нож, который может все.

Advanced Micro Devices: Набирает обороты

AMD немного проспали первый этап гонки, но теперь они активно догоняют. Они улучшили свое программное обеспечение ROCm и разрабатывают чип MI450, который идеально подходит для inference. У них также есть контракты с Meta и OpenAI на поставку GPU на 6 гигаватт. Это как если бы вы опоздали на вечеринку, но принесли с собой самый лучший торт.

Но самая большая возможность для AMD – это высокопроизводительные CPU. Они лидеры в этой области и разрабатывают процессоры с большим количеством ядер для обработки agentic AI. Серверы, управляющие AI-агентами, нуждаются в большем соотношении CPU к GPU, и уже наблюдается дефицит процессоров. Их приобретение ZT System также позволяет им предлагать готовые системы для inference и agentic AI. В общем, AMD может стать одним из главных бенефициаров этой гонки.

Micron Technology: Поймали волну

Все беспокоятся о том, когда закончится суперцикл памяти, но акции Micron Technology остаются недооцененными. Их коэффициент P/E составляет всего 4,5. Но этот цикл может продлиться дольше, чем многие думают. Для оптимальной производительности GPU и другие чипы нуждаются в высокоскоростной памяти (HBM), и спрос на нее растет. Micron и их два корейских конкурента заключают трех- и пятилетние контракты на поставку HBM. Это как если бы вы заранее забронировали билеты на самый популярный концерт года.

Кроме того, HBM требует более чем в три раза больше площади пластин, чем обычная DRAM, что помогает сохранить рынок в дефиците. Поскольку три основных производителя DRAM сосредоточены на HBM, ожидается, что рынок DRAM останется напряженным в будущем. Micron – это циклическая акция, но этот цикл имеет сильные долгосрочные тенденции, которые могут помочь ему продлиться и сделать Micron хорошей покупкой.

Смотрите также

2026-04-22 11:32