GE Vernova (GEV +2.31%) выросла на невероятные 71% в 2026 году. В апреле – еще на 24.1%. Данные от S&P Global Market Intelligence. И что это значит? Просто спрос на электроэнергию для искусственного интеллекта не замедляется. Наоборот, ускоряется. Как будто кто-то наверху решил, что нам нужно больше машин, думающих за нас. Ну, что ж. Так оно и бывает.
Спрос, который растет
Доказательства? Посмотрите на количество заказов. И особенно на соглашения о резервировании слотов (SRA). Об этом мы еще поговорим. Пока просто запомните эти буквы. SRA. Звучит как какая-то болезнь.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Наш Телеграм-каналОсновной продукт GE Vernova – газовые турбины. Они производят электроэнергию. И, как ни странно, эти турбины сейчас нужны центрам обработки данных, которые питают искусственный интеллект. А еще электроэнергии нужно больше и для обычной электрификации. Так что, в общем, у GE Vernova есть два источника дохода. И оба растут. Искусственный интеллект и электричество. Как будто мы строим новый Вавилон.
Есть у них еще одно подразделение – ветряные турбины. Оно пока убыточное. Управленцы говорят, что они работают над решением проблем с офшорными ветряными электростанциями, и хотят развивать бизнес в области наземных ветряных электростанций. Ну, посмотрим. Все мы что-то хотим.
GE Vernova повышает прогноз
В первом квартале заказы на электроэнергию выросли на 59% по сравнению с прошлым годом. Заказы на электрооборудование – на 86%. Общий объем заказов составил 18.1 миллиарда долларов. Управленцы решили повысить прогноз на весь год:
- Выручка в 2026 году – от 44.5 до 45.5 миллиардов долларов. Раньше прогнозировали от 44 до 45 миллиардов.
- Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации (EBITDA) – 12%-14%. Раньше – 11%-13%.
- Бэклоги (невыполненные заказы) сейчас составляют 163 миллиарда долларов. Управленцы надеются довести эту сумму до 200 миллиардов долларов в 2027 году. Раньше планировали сделать это в 2028 году. Как будто время имеет значение.
Эти цифры впечатляют. Но самое интересное – это рост числа соглашений SRA. Это значит, что клиенты платят заранее (обычно 20%-25% от стоимости оборудования), чтобы зарезервировать слоты для производства газовых турбин. Спрос такой сильный, что эти соглашения заключаются до 2031 года. До 2031 года! Как будто кто-то знает, что произойдет через пять лет.
В конце 2025 года у GE Vernova в бэклоге было 43 гигаватта (ГВт) по соглашениям SRA. В конце первого квартала – 56 ГВт. И, по словам генерального директора Скотта Стразика, эти соглашения приносят более высокую маржу. Ну, что ж. Это хорошо. Если вы ищете дивиденды, это может быть интересно.
Что дальше?
Все это очень отличается от тех мрачных времен в конце 2010-х, когда GE Vernova была частью General Electric, и большинство инвесторов списали бизнес по производству газовых турбин со счетов из-за роста возобновляемых источников энергии. Но все изменилось с неутолимым спросом на электроэнергию, вызванным искусственным интеллектом. И пока гиперскейлеры продолжают инвестировать, инвесторы GE Vernova могут ожидать благоприятных условий. Так оно и бывает. Мы строим будущее, а будущее всегда немного грустное.
Смотрите также
- Серебро прогноз
- Золото прогноз
- Прогноз нефти
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
2026-05-07 13:22