Если инвесторы ищут новые идеи для вложений, стоит взглянуть на то, что держит в портфеле Оракул Омахи — Беркшир Хатуэй. Его инвестиционная история говорит сама за себя, а некоторые из его активов могут стать приятным дополнением к вашему портфелю.
Конгломерат владеет портфелем из 304 миллиардов долларов. Хотя Sirius XM (SIRI) составляет лишь 0,9% от общего объема, важно отметить, что Беркшир владеет 37% акций спутникового радио. Это значимый пакет.
Нужна вдумчивая аналитика макроэкономики? Подписывайся на канал ТопМоб, чтобы не пропустить разворот рынка!
Подписаться сейчас!При взгляде на эту возможность есть аргументы и за, и против. Где будет акция Sirius XM, которая упала на 60% за последние пять лет, через пять лет?
С небольшими трудностями в эпоху интернета
Самая тревожная тенденция для Sirius XM — его бизнес в упадке. Выручка и подписчики снизились в сравнении с предыдущим годом. Один из факторов — рост онлайн-потоковых платформ, предлагающих отличный пользовательский опыт, огромный выбор контента и низкие ежемесячные платежи. Улучшение качества смартфонов и интернет-связи позволяет людям получать доступ к этим сервисам по всей стране.
Впрочем, Sirius XM может привлечь новых подписчиков, если резко возрастут продажи автомобилей. Новые машины обычно поставляются с бесплатными пробными подписками, которые могут превратиться в постоянных клиентов. Быки будут говорить о перспективах снижения процентных ставок как о причине оптимизма по поводу продаж автомобилей и подписок Sirius XM. Это логично.
Однако важно понимать, что автомобильный рынок США уже очень зрел. В августе было продано 16,5 млн автомобилей, что меньше, чем в том же месяце 10 лет назад. Без резкого роста числа водителей я не вижу этого как драйвера долгосрочного успеха Sirius XM.
Прогнозирование роста свободного денежного потока
Один из позитивных моментов — 76% выручки Sirius XM поступает от подписок, которые обеспечивают стабильный доход. Это бизнес не так цикличен, как реклама, которая зависит от экономической ситуации.
Еще одна причина доверять этой компании — ее постоянная прибыль. Sirius XM демонстрирует положительную чистую прибыль, поддерживающую свободный денежный поток (FCF). Управление ожидает более 1,1 млрд долл. FCF в 2025 году. К 2027 году прогноз превышает 1,5 млрд. Это обнадеживающий прогноз.
Когда капитальные вложения снижаются, ожидается рост FCF. Однако в будущем Sirius XM может снова увеличить инвестиции, чтобы поддерживать спутниковую флотилию. Это повлияет на FCF.
Sirius XM — рискованная ставка, но акция дешевая
Инвесторы могут получить лучшие результаты, покупая акции высококачественных компаний, которые растут. Это обычно означает, что бизнес получает пользу от долгосрочных тенденций. К сожалению, Sirius XM находится на неправильной стороне технологических изменений.
Поэтому очень рисковано держать акцию, сталкивающуюся с трудностями, как Sirius XM, особенно с популярностью цифровых платформ. Не исключено, что через пять лет выручка и количество подписчиков компании будут ниже, чем сейчас. Это непростая ситуация для вложений.
Впрочем, рынок уже учитывает слабые ожидания. Акции торгуются с очень низким коэффициентом P/E в 7,6. Это поддерживает высокую дивидендную доходность в 4,75%.
Покупка Sirius XM может быть выгодной для инвесторов, ищущих дешевые акции. Однако тем, кто предпочитает топ-компании, лучше избегать. Я думаю, акция может разочаровать до 2030 года.
🚗
Смотрите также
- Озон Фармацевтика акции прогноз. Цена OZPH
- Прогноз нефти
- Серебро прогноз
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- ЕвроТранс акции прогноз. Цена EUTR
- Норникель акции прогноз. Цена GMKN
- Золото прогноз
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
2025-10-07 05:19